Ações do Setor de MLCC Disparam Coletivamente: Taiyo Yuden Sobe Quase 23%, Ibiden Sobe Mais de 19%, Murata Manufacturing Sobe Mais de 17%

[Fonte: TradingView]

A Taiyo Yuden liderou o setor de componentes eletrônicos com uma alta de quase 23%. A empresa anunciou em maio um aumento de preços de 6% a 13% em toda a sua linha de MLCCs de baixa a média capacitância para eletrônicos de consumo e de grau automotivo. Atualmente, a demanda por MLCCs de ponta para servidores de IA e veículos de novas energias está disparando, enquanto o longo ciclo de construção de linhas de produção de alta tecnologia impede que a capacidade seja liberada rapidamente no curto prazo, resultando em uma lacuna significativa entre oferta e demanda. Para atender à crescente demanda por servidores de IA, a Taiyo Yuden está acelerando a expansão da capacidade de MLCCs de alto desempenho, o que levou a uma revisão significativa para cima nas expectativas do mercado para as perspectivas de lucro da companhia.

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As ações da Ibiden saltaram mais de 19%, atingindo uma máxima recorde durante o pregão. A empresa é uma fornecedora global líder de substratos de encapsulamento de CI, fornecendo para gigantes de chips de IA como a Nvidia ( NVDA ), a Intel ( INTC ), e a AMD ( AMD) e outras gigantes de chips de IA substratos de encapsulamento avançados. Para o ano fiscal de 2025, o lucro operacional em sua divisão de eletrônicos disparou 68,5% em termos anuais, à medida que a demanda de grandes clientes continuou a crescer. Em seu último relatório anual, a empresa estabeleceu uma meta ambiciosa de quintuplicar seu lucro operacional nos próximos cinco anos. Com a expansão contínua da demanda por capacidade de processamento de IA, os substratos de encapsulamento avançados — um elo crucial na cadeia de suprimentos de chips de IA — estão se beneficiando diretamente da aceleração global no desenvolvimento da infraestrutura de IA.

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A Murata Manufacturing disparou mais de 17%. Como a maior fornecedora mundial de MLCC, com uma participação de mercado superior a 40%, a empresa emitiu oficialmente um aviso de aumento de preços, iniciando reajustes abrangentes para servidores de IA e produtos MLCC automotivos de alta tecnologia a partir de 1º de julho, com altas variando entre 10% e 40%.

De acordo com dados da SemiAnalysis, o valor de MLCC por rack aumentou de aproximadamente US$ 3.000 na plataforma H100 para cerca de US$ 12.000 na plataforma GB200, com o uso correspondente de MLCC subindo de cerca de 15.000 unidades para mais de 90.000 unidades. O Goldman Sachs ( GS) observou que os MLCCs se tornaram o terceiro maior componente de custo em servidores de IA, atrás apenas das GPUs e chips de memória, e o superciclo de MLCC impulsionado por IA está apenas começando.

O rali no setor de componentes eletrônicos foi impulsionado principalmente pelo acordo de paz entre os EUA e o Irã, que resfriou significativamente os riscos geopolíticos no Oriente Médio e levou a um retorno total do apetite ao risco no mercado, com os índices Nikkei 225 e o KOSPI da Coreia do Sul subindo cerca de 5%. Simultaneamente, a aceleração do desenvolvimento da infraestrutura de IA está impulsionando a demanda contínua por componentes upstream, como MLCCs e substratos de CI.

Analistas acreditam que a estabilização temporária dos riscos geopolíticos proporcionou um ambiente externo mais estável para ações de crescimento, enquanto a transmissão da prosperidade do setor em toda a cadeia de suprimentos de hardware de IA — de chips a componentes passivos — continua a se aprofundar, e as empresas japonesas listadas relacionadas estão posicionadas para continuar se beneficiando.

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