Fechamento Japão, Coreia do Sul: Kioxia torna-se a empresa mais valiosa do Japão, aperto de alavancagem em Wall Street pesa sobre ganhos das ações sul-coreanas

TradingKey - Durante a sessão asiática de 12 de junho, o mercado de ações da Coreia do Sul experimentou forte volatilidade. O índice KOSPI abriu com alta de 6,4% no início do pregão, saltou mais de 8,6% durante o dia e finalmente fechou em 8.123,62, uma alta de 4,63%. As ações japonesas acompanharam a tendência de alta, com o Nikkei 225 fechando em 66.019,82, um ganho de 2,81%.

[Fonte: TradingView]

Na Coreia do Sul, a Samsung Electronics subiu mais de 13% em seu pico intradiário, enquanto a SK Hynix saltou mais de 9% em dado momento. No entanto, o rali encontrou ventos contrários com o surgimento de relatórios de que vários grandes bancos de Wall Street estavam restringindo apostas de alavancagem nessas duas ações e na TSMC ( TSM ). Subsequentemente, as ações sul-coreanas sofreram uma queda de curto prazo e, ao fechamento, os ganhos da Samsung Electronics e da SK Hynix haviam diminuído para 7,86% e 2,33%, respectivamente.

Em relação ao capital estrangeiro, as compras líquidas atingiram centenas de bilhões de wons na sessão matutina, quebrando uma sequência de 24 sessões de vendas líquidas. No entanto, a tendência geral de saída de capital estrangeiro ainda não se reverteu completamente.

[Fonte: TradingView]

No Japão, o Nikkei 225 abriu em alta de 1,49% e rapidamente ampliou seus ganhos para mais de 4%, atingindo o pico acima de 66.800 antes de fechar em 66.019,82; o TOPIX subiu 1,35% para 3.881,96. A Tokyo Electron ganhou 7,61% e a Kioxia subiu 7,64%. A capitalização de mercado da Kioxia agora excede 44,7 trilhões de ienes, superando a SoftBank e a Toyota para se tornar a maior empresa do Japão.

O catalisador direto para esta recuperação nas ações japonesas e sul-coreanas foi o alívio dramático dos riscos geopolíticos. Em 11 de junho, o presidente dos EUA, Trump, anunciou o cancelamento dos planos de um ataque militar contra o Irã, afirmando que os EUA e o Irã haviam chegado a um memorando de entendimento preliminar e poderiam assinar uma trégua já neste fim de semana. Da noite para o dia, as ações dos EUA dispararam, com o S&P 500 subindo 1,75%, o Nasdaq subindo 2,54% e o Índice de Semicondutores da Filadélfia saltando 7,9%. A taxa de câmbio KRW/USD se fortaleceu de 1.528,9 para 1.518,0.

No entanto, notícias que pesaram sobre o sentimento no meio da sessão vieram de Wall Street. De acordo com relatos da mídia, o Citigroup ( C ), o JPMorgan Chase ( JPM ), o Goldman Sachs ( GS) e outros grandes bancos aumentaram os custos de financiamento de swap e restringiram o tamanho das transações, enquanto o Morgan Stanley rejeitou novos pedidos de swap, e o Bank of America, o BNP Paribas e o UBS seguiram o exemplo com ajustes. Como resultado, o ganho do KOSPI diminuiu de 8,6% para 4,6%, destacando o cabo de guerra entre a gestão de risco institucional e o sentimento do mercado.

Olhando para o futuro, duas variáveis exigem atenção: o Irã ainda não ratificou oficialmente o texto do acordo, e o sentimento de aversão ao risco pode retornar se as negociações de trégua encontrarem obstáculos; além disso, após os gigantes de Wall Street tomarem a iniciativa de restringir a alavancagem, se outras instituições internacionais seguirão o exemplo ditará os rumos da liquidez.