Índice Kospi despenca mais de 6% em dado momento, Samsung Electronics cai mais de 7%, SK Hynix recua mais de 9%, temores de bolha de IA eclodem parcialmente

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática em 5 de junho, o Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) viu suas perdas se ampliarem rapidamente para mais de 6%. A Bolsa da Coreia acionou o mecanismo de circuit breaker do KOSPI após os contratos futuros do KOSPI 200 caírem 5%, suspendendo as negociações automatizadas por cinco minutos.

A Samsung Electronics despencou mais de 7%, enquanto a SK Hynix caiu mais de 9%. No dia anterior, o KOSPI já havia passado por uma correção parcial, caindo 1,84%.

O principal gatilho para esta queda acentuada decorre do comunicado pós-mercado da Broadcom em 3 de junho ( AVGO) referente ao relatório de lucros e projeções de desempenho.

A Broadcom espera que as vendas de chips de IA para o terceiro trimestre fiscal de 2026 sejam de US$ 16 bilhões. Embora isso represente um aumento anual de mais de 200%, é aproximadamente 7% inferior à estimativa do mercado de US$ 17,2 bilhões. A projeção de receita de chips de IA para o ano completo, de US$ 56 bilhões, também ficou abaixo dos US$ 57,6 bilhões esperados.

As ações da Broadcom chegaram a despencar mais de 15% nas negociações após o fechamento, provocando uma queda de 5,45% no Índice de Semicondutores de Filadélfia, com os futuros do Nasdaq 100 seguindo a mesma tendência.

O pânico se espalhou rapidamente pelos mercados. Devido ao alto peso das ações de semicondutores, o KOSPI tornou-se um dos primeiros índices a sofrer pressão. Além disso, o Ministro das Finanças da Coreia do Sul expressou preocupação naquele dia sobre o aumento dos investimentos alavancados em ações, afirmando que seriam tomadas medidas para lidar com a "mentalidade de rebanho" nos mercados financeiros, ao mesmo tempo que monitoraria de perto os riscos nos mercados de ações, títulos e câmbio.

Até agora este ano, o ganho acumulado do KOSPI chegou a ultrapassar 100% em certo momento, com sua capitalização de mercado total mais do que triplicando em relação ao ano anterior. A enorme bolha de valuation acumulada em ações de chips de IA está sendo desfeita à medida que a narrativa de IA nas ações dos EUA enfraquece na margem. Desde maio, investidores estrangeiros venderam um valor líquido de aproximadamente US$ 22 bilhões em ações sul-coreanas, com a SK Hynix registrando uma venda líquida mensal de cerca de US$ 12 bilhões.

Esta queda é uma liquidação concentrada resultante de uma combinação de uma lacuna nas expectativas fundamentais e um posicionamento extremamente saturado; no curto prazo, o mercado ainda aguarda sinais de estabilização do sentimento.