IPP de Agosto dos EUA Sobe 5,4% na Comparação Anual, Ligeiramente Acima das Expectativas; Apostas em Alta de Juros Esquentam, Ouro Cai Mais de 1%, Brent Ultrapassa US$ 105

TradingKey - Em 10 de setembro, horário do Leste dos EUA, dados divulgados pelo Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA mostraram que o índice de preços ao produtor (PPI) para a demanda final subiu 0,4% na comparação mensal em agosto, em linha com as expectativas do mercado, e avançou 5,4% na comparação anual, acima dos 5,3% esperados. A alta mensal do PPI em julho foi revisada de 0,0% para 0,1%, enquanto o avanço anual foi revisado de 4,7% para 4,8%.

Em agosto, os preços dos bens de demanda final subiram 1,1% na comparação mensal, com os preços de energia disparando 4,2% e os do óleo diesel saltando 24,1%. Os preços dos serviços de demanda final registraram uma leve alta de 0,1% na comparação mensal.

O índice de demanda final excluindo alimentos, energia e serviços de comércio subiu 0,3% na comparação mensal, desacelerando em relação aos 0,4% de julho, e avançou 4,7% na comparação anual, sem alteração em relação a julho.

A recuperação no crescimento anual do PPI cheio foi impulsionada principalmente pelos preços de energia. Enquanto isso, o avanço mensal da medida do núcleo moderou em comparação com julho, mas seu crescimento anual permaneceu em um patamar elevado de 4,7%.

[Fonte: Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA]

Após a divulgação dos dados do PPI, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram. O rendimento do título de 10 anos do Tesouro americano avançou 5,63 pontos-base, para 4,893%, enquanto o rendimento do título de 2 anos subiu 5,96 pontos-base, para 4,487%. O rendimento do título de 30 anos do Tesouro subiu para 5,3381%.

Nas commodities, os contratos futuros do petróleo Brent ultrapassaram US$ 105 por barril, disparando mais de 4% no dia. Os contratos futuros de ouro chegaram a despencar mais de 1% e eram negociados a cerca de US$ 4.363 por onça até o momento desta publicação.

[Fonte: TradingView]

A manutenção dos preços do petróleo em patamares elevados aumentou a incerteza em relação ao cenário de inflação. Após a divulgação do PPI, o mercado focará no Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de agosto, que será publicado no dia seguinte, para avaliar se o aumento dos preços de energia se alastrou para os preços de outros bens e serviços.

Dados intradiários da ferramenta CME FedWatch mostraram que, após a divulgação dos dados do PPI, a probabilidade implícita no mercado de uma alta de 25 pontos-base nos juros pelo Federal Reserve em setembro subiu para 74%, ante 62,1% no dia anterior, enquanto a probabilidade de pelo menos um aumento de juros até a reunião de política monetária de outubro subiu para 82%. Daqui para frente, o CPI de agosto, as tendências dos preços do petróleo bruto e a decisão de política monetária do Fed em setembro continuarão sendo o foco central do mercado.