Alerta de alta de juros do Fed. PCE provoca banho de sangue no mercado cripto, preço do BTC cai abaixo de 59.000, desencadeando outro massacre dos touros

TradingKey - Dados do PCE de maio dos EUA fortalecem expectativas de aumento de juros, com o preço do Bitcoin atingindo uma nova mínima desde ontem, aproximando-se de US$ 58.000.

Em 25 de junho, no Horário do Leste, após a divulgação dos dados do PCE de maio dos EUA, o Bitcoin ( BTC) caiu abaixo do limite de US$ 59.000, atingindo a mínima de US$ 58.121 e quebrando mais uma vez a mínima de dois anos estabelecida ontem. Atualmente, o preço do Bitcoin se recuperou para acima de US$ 59.000, sendo negociado temporariamente a US$ 59.550.

Gráfico de preços do Bitcoin, Fonte: TradingView

A despencada no preço do Bitcoin e no mercado mais amplo de criptomoedas desferiu mais um golpe pesado nos touros. Nas últimas 24 horas, mais de 130.000 traders no mercado cripto foram liquidados, com o valor total se aproximando de US$ 900 milhões, uma leve queda em relação a ontem. Em 24 de junho, mais de 170.000 traders foram liquidados, totalizando cerca de US$ 1 bilhão,

A razão central por trás desse 'massacre dos touros' impulsionado pelos dados do PCE reside na nova escalada das expectativas de aperto macroeconômico. Os dados mais recentes mostram que a taxa de crescimento anual do PCE cheio disparou para 4,1%, marcando o ponto mais alto desde abril de 2023. Ao mesmo tempo, a taxa de crescimento anual do núcleo do PCE (excluindo alimentos e energia) atingiu 3,4%, também registrando uma nova máxima desde outubro de 2023.

Embora a taxa de crescimento mensal (0,4%) tenha atingido ou ficado ligeiramente abaixo das piores expectativas do mercado, a elevada taxa de inflação anual de 4,1% destruiu qualquer ilusão otimista de curto prazo no mercado. Economistas de instituições como o BMO Capital Markets afirmaram categoricamente: 'A inflação persistente no núcleo de serviços forçará o Federal Reserve a manter as taxas de juros elevadas e até mesmo manter possíveis aumentos de juros em pauta.'

A postura hawkish do recém-nomeado presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, amplificou involuntariamente o impacto desses dados. Na reunião de junho do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), o Fed já havia retirado indícios de futuros cortes de juros, passando a sinalizar um possível aumento adicional das taxas. O que deixa Wall Street ainda mais nervosa é a inclinação de Warsh em abandonar o forward guidance, defendendo ações dependentes de dados em vez de palavras. Isso significa que o mercado perdeu as salvaguardas de política monetária às quais estava acostumado; assim que os dados de inflação vêm mais aquecidos, o capital precifica imediatamente um aumento de juros em pânico.

Além disso, a queda no preço do Bitcoin é influenciada por outro fator. Com o fim do período de transição para as regulamentações MiCA da Europa previsto para 1º de julho, o capital em conformidade regulatória preferiu realizar lucros e priorizar o caixa no fechamento do trimestre para evitar incertezas regulatórias. Isso funcionou como um motor invisível por trás da atual vulnerabilidade do mercado.

Atualmente, o índice de sentimento do mercado está em 15, indicando um estado de medo extremo, enquanto as vozes pessimistas continuam a crescer. Entre elas, Jiang Zhuoer, fundador da Lebit Mining Pool, projeta que o Bitcoin cairá para US$ 42.000–US$ 44.000. No entanto, isso pode ser apenas ruído de mercado e não reflete necessariamente a realidade.

Olhando para o futuro, os investidores devem monitorar de perto os dados do Non-Farm Payrolls (NFP) programados para divulgação em 2 de julho, bem como a ata da reunião do FOMC em 8 de julho. Esses eventos esclarecerão a verdadeira postura do Fed liderado por Warsh em relação a esta leitura de '4,1% do PCE' e delinearão as futuras diretrizes de política monetária. Se uma postura fortemente hawkish for mantida, o Bitcoin provavelmente se direcionará para US$ 50.000; se sinais dovish forem divulgados, o preço do Bitcoin se recuperará fortemente, embora o potencial de alta seja limitado, com US$ 80.000 funcionando como teto.