Petróleo WTI recua de máximas perto de US$ 100 enquanto EUA e Irã planejam conversas, sob risco de correção de 20%

TradingKey - EUA e Irã planejam retomar negociações para aliviar tensões geopolíticas; petróleo WTI despenca quase 2% em resposta, enfrentando potencial correção profunda de 20% do ponto de vista técnico.

Em 2 de novembro, impulsionados pela notícia de que os EUA e o Irã planejam retomar as negociações, os preços internacionais do petróleo recuaram cerca de 2%. Entre eles, o petróleo Brent à vista caiu 2,01%, para US$ 109,480 por barril, enquanto as cotações do petróleo WTI (USOIL) também recuaram das máximas intradiárias, caindo 1,98% no dia, para US$ 100,58 por barril.

No último fim de semana, rumores sobre negociações entre EUA e Irã sinalizaram um degelo diplomático. Por meio da mediação do Catar, o lado norte-americano entregou uma carta de proposta a altas autoridades iranianas para retomar o diálogo, delineando os princípios gerais e a estrutura geral para a renegociação. Embora os dois lados ainda não tenham chegado a um plano concreto e completo, e o Ministério das Relações Exteriores do Irã tenha esclarecido que no momento não há um cronograma específico para as conversas, o restabelecimento dos contatos diplomáticos reduziu significativamente as expectativas do mercado global de petróleo em relação ao risco de cauda extremo de um conflito militar direto em grande escala e alta intensidade no Oriente Médio.

A condição principal proposta pelo Irã é obter a garantia de uma cessação permanente e abrangente das hostilidades, utilizando-a como poder de barganha em troca da reabertura do gargalo de petróleo mais crítico do mundo — o Estreito de Ormuz. O pânico do mercado em relação ao cenário extremo de interrupções permanentes nos embarques de dezenas de milhões de barris de petróleo por dia começou a esfriar, levando a uma desmontagem concentrada do "prêmio de bloqueio geopolítico" fortemente precificado nos contratos de petróleo.

Do ponto de vista técnico, após falhar em romper acima da máxima anterior na marca redonda de US$ 105, o petróleo WTI formou um martelo invertido com uma longa sombra superior ou um candle de baixa gigante em níveis elevados, completando um padrão clássico de falso rompimento no topo. Se o petróleo WTI romper abaixo do suporte de curto prazo de US$ 98,00 no intraday, os stop-losses de posições compradas alavancadas dispararão uma primeira onda de liquidações para realização de lucros, empurrando os preços do petróleo para baixo para testar a média móvel de 50 dias e o gap de alta anterior criado durante a escalada das tensões geopolíticas.

Gráfico do preço do petróleo WTI, Fonte: TradingKey

Além disso, se as negociações entre EUA e Irã alcançarem um avanço, um acordo de cessar-fogo abrangente se concretizar ou a navegação total pelo Estreito de Ormuz for restabelecida, o prêmio geopolítico nos preços do petróleo será completamente eliminado. De acordo com os modelos de equilíbrio de oferta e demanda global de petróleo do Goldman Sachs e do Citi, o preço de equilíbrio fundamental do WTI excluindo o prêmio geopolítico fica em torno de US$ 80, que também foi a mínima do recuo no início de outubro deste ano.

Embora os canais diplomáticos tenham sido reabertos, altas autoridades militares iranianas emitiram alertas simultâneos de que responderiam aos EUA e a Israel de maneira "de alta intensidade e sem restrições geográficas". O porta-voz militar iraniano Akraminia afirmou em 1º de novembro que, se os EUA iniciarem as hostilidades novamente, enfrentarão imediatamente um contra-ataque devastador em uma escala muito superior às ações anteriores. É evidente que, até que um acordo de cessar-fogo substantivo no Oriente Médio seja assinado oficialmente, os conflitos regionais ainda poderão provocar um forte repique nos preços do petróleo a qualquer momento.