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TradingKey - Em 29 de junho, durante uma reunião de relatório nacional na Casa Azul, em Seul, o presidente sul-coreano Lee Jae-myung fez um anúncio que acionou oficialmente o maior motor de expansão na história da indústria de semicondutores da Coreia do Sul. Este plano de investimento em chips de trilhões de wons liderado pela Coreia do Sul é tanto uma aposta ousada na demanda por capacidade de processamento na era da IA quanto um ponto de virada crucial na reconfiguração do cenário global da indústria de semicondutores.

Tradingkey - Em 3 de julho, no horário da Costa Leste dos EUA, o mercado de ações norte-americano está fechado hoje em observância ao feriado do Dia da Independência. As negociações de metais preciosos, energia, moedas, títulos do Tesouro dos EUA e contratos futuros de índices acionários na Chicago Mercantile Exchange (CME) encerraram mais cedo, às 13:00, horário da Costa Leste. As negociações dos contratos futuros de petróleo Brent na Intercontinental Exchange (ICE) terminaram antecipadamente às 13:30, horário da Costa Leste. Atualmente, os dois principais contratos futuros de petróleo bruto operam estáveis, com os preços oscilando em torno de US$ 68. O mercado geral entrou em uma fase de desaquecimento. O principal motor do ajuste de mercado decorre da redução dos prêmios de risco, liderada pelo rápido alívio das tensões geopolíticas no Oriente Médio, bem como pela recuperação das expectativas de oferta, impulsionada pela restauração gradual dos canais globais de trânsito de energia. O mercado ainda aguarda o próximo catalisador.

TradingKey - A Samsung Electronics está conduzindo atualmente as negociações de preços de DRAM para o terceiro trimestre com seus clientes de distribuição, com o objetivo de elevar o preço médio de venda (ASP) em até 20% em comparação com o trimestre anterior. Entre os produtos, a expectativa é de que as memórias DRAM de baixo consumo (LPDDR), que enfrentam gargalos de fornecimento tanto no segmento de servidores quanto no de dispositivos móveis, registrem aumentos de preços que inclusive superem os 20%.

TradingKey - Em 3 de julho, horário do leste dos EUA, de acordo com fontes do setor, a Meta está em negociações com a Samsung para um pedido de fundição de chips de IA personalizados avaliado em mais de 10 trilhões de wons. O plano é produzir em massa centenas de milhares de unidades de seu acelerador de IA de desenvolvimento próprio, o MTIA, utilizando um processo de 2 nanômetros, abrangendo duas gerações de produtos: MTIA 450 e MTIA 500. As duas primeiras gerações de chips MTIA foram fabricadas pela TSMC. A mudança para a Samsung desta vez é motivada por razões que vão além das simples restrições de capacidade.

TradingKey - Em 3 de julho, no horário de Seul, o vice-primeiro-ministro e ministro da Economia e Finanças da Coreia do Sul, Koo Yun-cheol, anunciou que o governo sul-coreano promoverá investimentos de grandes empresas superiores a 312 trilhões de wons (aproximadamente US$ 204 bilhões) na região sudeste de Yeongnam, com foco no desenvolvimento de indústrias avançadas, como semicondutores, inteligência artificial e aeroespacial. No mesmo dia, a Administração Aeroespacial da Coreia (KASA) também anunciou sua estratégia espacial nacional em Jinju: estabelecer uma rede de comunicação por satélite em órbita terrestre baixa composta por centenas de satélites até 2035, e realizar um pouso na Lua até 2030.

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática de 3 de julho, as ações sul-coreanas registraram forte alta, com os papéis da Samsung Electronics saltando mais de 8%. No noticiário, dois rumores sobre cooperação na fundição de chips de IA circulam simultaneamente: a Meta Platforms (META) estaria considerando terceirizar para a Samsung a produção de chips de IA customizados avaliados em mais de 10 trilhões de wons; a Anthropic também estaria em negociações com a Samsung para serviços de fundição de seus chips de desenvolvimento próprio. Para a divisão de fundição da Samsung, esta pode ser a oportunidade de reviravolta pela qual esperavam há quatro anos.

TradingKey - No dia 2 de julho, hora local, a Tesla (TSLA) divulgou seus dados de produção e entregas para o segundo trimestre de 2024, apresentando um relatório de resultados que superou amplamente as expectativas do mercado.

TradingKey - Recentemente, o preço das ações da SanDisk (SNDK) apresentou um padrão claro de consolidação em patamares elevados após um rali expressivo. No fechamento de 2 de julho, horário de Nova York, o preço das ações da SanDisk despencou 14,13%, com o preço no after-market recuperando-se ligeiramente para US$ 1.762,01. Desde o início deste ano, como uma das ações ligadas à inteligência artificial mais fortes do mercado americano para 2026, a valorização máxima acumulada da SanDisk no ano aproximou-se de quase 900%, superando amplamente a maioria das ações de semicondutores no mesmo período.

O título de estreia da SpaceX continua a perder força, o que reduzirá o teto de seu valuation, embora isso possa ser compensado no curto prazo pelas notícias positivas de sua potencial inclusão na Nasdaq.

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática de 3 de julho, o mercado de ações da Coreia do Sul registrou uma forte recuperação após cair quase 10% nos dois dias de negociação anteriores. No fechamento, o índice sul-coreano KOSPI subiu 5,76%, encerrando aos 8.088,33 pontos; a Samsung Electronics fechou em alta de 8,22% e a SK Hynix fechou em alta de 10,88%. Por trás da recuperação dos preços das ações estavam duas notícias do setor: o aumento dos preços dos chips e a queda dos preços dos substratos. Entre esses aumentos de preços e reduções de custos, as gigantes de memórias demonstraram plenamente seu poder de precificação ao longo de toda a cadeia de suprimentos upstream e downstream.

TradingKey - Até a sessão asiática de 3 de julho, os preços da prata (XAGUSD) estenderam o sentimento de recuperação pós-nonfarm payrolls de ontem, voltando a subir acima de US$ 62. A análise técnica indica que a prata pode continuar em rali, com perspectivas de testar a marca de US$ 70.

Este artigo analisa a lógica de valuation dos três principais provedores de nuvem — Microsoft, Amazon e Google — à luz dos gastos de capital (Capex) em IA, do controle de custos de tokens, da suposta revenda de poder computacional pela Meta e das comparações de risco com a Oracle. O texto discute se o período de cálculo preciso do uso de IA poderia fortalecer o valor das plataformas de nuvem.

As bolsas de valores do Japão e da Coreia do Sul registraram uma forte recuperação em formato de V. O índice KOSPI saltou mais de 5%, enquanto a SK Hynix disparou quase 11%, a Kioxia saltou mais de 9% e a Samsung Electronics subiu mais de 8%. A SoftBank foi a única em queda.

TradingKey — Michael Burry, famoso por "A Grande Aposta" devido à sua previsão precisa da crise das hipotecas subprime de 2008, voltou a lançar uma bomba no mercado. Ele montou uma posição vendida na Micron Technology (MU) ao preço de US$ 1.051,87, apontando diretamente para um risco de queda significativo no preço das ações da gigante dos chips de memória.

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática de 3 de julho, a gigante global de chips de memória Kioxia anunciou que iniciou oficialmente o envio de amostras de seus produtos de memória flash 3D BiCS FLASH de 10ª geração para clientes. Apresentando uma arquitetura empilhada de 332 camadas, este chip TLC de 1Tb visa diretamente a demanda explosiva por armazenamento de alta capacidade e baixo consumo de energia em data centers de IA, marcando uma nova fase na "guerra das memórias" em torno da infraestrutura de IA.

TradingKey - Na sessão asiática de 3 de julho, os preços do ouro (XAUUSD) estenderam a alta de ontem, atingindo uma máxima intradiária de US$ 4.195,52. Do ponto de vista do mercado, os preços do ouro subiram um total acumulado de mais de US$ 100 desde a divulgação dos dados do non-farm payrolls de ontem, indicando que as preocupações do mercado com novos aumentos de juros pelo Fed arrefeceram significativamente. No curto prazo, a lógica de negociação do ouro migrou dos riscos geopolíticos anteriores para o desaquecimento do mercado de trabalho dos EUA, a queda nos rendimentos dos Treasuries e o enfraquecimento do dólar americano.

O payroll não agrícola dos EUA de junho ficou bem abaixo das expectativas, impulsionando os preços do Bitcoin e da Strategy acima de níveis de resistência importantes, com potencial para novas altas no curto prazo.

TradingKey - Em 2 de julho, horário do Leste, as ações dos EUA divergiram na última sessão de negociação antes do feriado do Dia da Independência. Os dados do non-farm payrolls de junho nos EUA vieram significativamente abaixo do esperado, aliviando as preocupações do mercado em relação a aumentos de juros pelo Fed no curto prazo e impulsionando o Dow Jones Industrial Average expressivamente para cima, atingindo uma nova máxima histórica. No entanto, os setores de IA e semicondutores continuaram a enfrentar realização de lucros, pressionando o índice Nasdaq Composite a fechar em queda, o que reflete que o mercado permanece cauteloso em meio às valuations elevadas das ações de tecnologia e às mudanças nas expectativas para as taxas de juros.

Os índices Nikkei 225 e KOSPI abriram em baixa, com a Kioxia despencando quase 9% e a SoftBank recuando mais de 5%, enquanto a Samsung Electronics e a SK Hynix contrariaram a tendência e subiram.

TradingKey - Em 2 de julho, horário do Leste, os mercados acionários dos EUA estarão fechados amanhã devido ao Dia da Independência. Os dados do non-farm payroll de hoje, mais fracos do que o esperado, arrefeceram as apostas em altas de juros pelo Federal Reserve, mas o plano da Meta de vender poder computacional ainda pesou sobre o sentimento dos negócios, resultando em uma divergência contínua entre os três principais índices das bolsas americanas. O Dow Jones Industrial Average atingiu mais uma máxima recorde, enquanto as ações de memória e de comunicação óptica lideraram as quedas. No fechamento, o Dow subiu 1,14%, para 52.900,07 pontos; o Nasdaq Composite recuou 0,80%, para 25.832,67 pontos; e o S&P 500 apagou suas perdas no final da sessão para fechar a 7.483,24 pontos.