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Tradingkey - Desde o início do conflito no Irã, os preços internacionais do petróleo bruto subiram rapidamente. Ao longo dos últimos meses, os dados econômicos dos EUA têm confirmado consistentemente que as pressões inflacionárias desencadeadas pela alta dos preços do petróleo estão se espalhando por toda a cadeia de suprimentos. Diante desse cenário, o mercado antecipou a precificação das expectativas de alta de juros do Federal Reserve, impulsionando os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA (Treasury yields) para sucessivas novas máximas periódicas. No entanto, surgiu um importante ponto de virada no cenário geopolítico, com perspectivas de uma resolução pacífica para o conflito entre EUA e Irã. Consequentemente, os contratos futuros de petróleo WTI caíram hoje abaixo da marca psicológica de US$ 90 por barril pela primeira vez desde 7 de maio. Essa mudança introduziu incerteza nas expectativas de aumento de juros anteriormente "certas" que haviam se consolidado amplamente no mercado.

Tradingkey – A mídia árabe relata que um esboço de acordo foi alcançado entre os EUA e o Irã, levando os dois principais contratos futuros de petróleo bruto a despencarem no curto prazo. Os futuros do petróleo WTI caíram mais de 7% em dado momento, para US$ 89,65 por barril, enquanto os futuros do Brent também recuaram mais de 7%, para US$ 93,2.

Tradingkey - Desde a eclosão do conflito envolvendo o Irã, o suporte de piso para os preços do cobre continuou a se solidificar. Os principais propulsores derivam da sinergia de três fundamentos centrais: a transição energética, a expansão da computação de IA e a demanda militar. Esses fatores, somados à oferta global restrita de minas de cobre e aos gargalos na fundição, estabeleceram coletivamente um suporte robusto para os preços do cobre. Análises de mercado indicam que a abertura do Estreito de Ormuz aliviará a pressão que os altos preços do petróleo exerceram sobre o apetite ao risco do mercado, beneficiando a recuperação das expectativas econômicas globais e abrindo potencial de alta para os preços da commodity. Enquanto isso, a queda nos custos de energia e a melhora nas expectativas de demanda são favoráveis à recuperação do valuation de ativos de renda variável de cobre de longa duração.

Tradingkey - Os futuros dos três principais índices de ações dos EUA registraram ganhos significativos, com os futuros do Dow Jones em alta de 0,91% a 51.121, os futuros do S&P 500 subindo 0,91% a 7.559, e os futuros do Nasdaq 100 saltando 1,32% para 29.949. Em sua postagem mais recente no Truth Social, Donald Trump afirmou que está utilizando as negociações com o Irã como alavancagem para exigir que diversos países no Oriente Médio e regiões vizinhas assinem os Acordos de Abraão, em uma tentativa de forjar uma grande aliança sem precedentes no Oriente Médio que inclua o Irã.

TradingKey - O renomado banco de investimento de Wall Street JPMorgan (JPM) divulgou sua avaliação mais recente, afirmando que o S&P 500 poderá ultrapassar a marca de 9.000 pontos dentro do próximo ano.

TradingKey — De acordo com uma reportagem do veículo de mídia sul-coreano THE ELEC na segunda-feira, a Micron Technology (MU) está aumentando a capacidade de produção de sua sexta geração de Memória de Alta Largura de Banda (HBM4) duas vezes mais rápido do que seus produtos HBM3 de 12 camadas, com melhorias simultâneas no rendimento (yield). Enquanto isso, a Micron transferiu a fabricação de dies base para sua próxima geração HBM4E para a TSMC, com a produção em massa planejada para 2027. As expectativas do mercado para a Micron mudaram de "excluída da cadeia de suprimentos da Nvidia (NVDA)" há três meses para "fornecedor-chave" hoje. O foco do mercado agora se concentra em saber se essa reversão pode impulsionar o preço das ações da Micron para além de US$ 1.000.

TradingKey - Em 25 de maio (ET), o Bitcoin (BTCUSD) oscilou próximo a US$ 77.000, mostrando sinais de estabilização após duas semanas consecutivas de correção. Apesar das recentes saídas contínuas dos ETFs de Bitcoin, os preços do Bitcoin podem estar preparados para um rali à medida que o apetite por risco macro se recupera.

TradingKey — Com a SpaceX, de Elon Musk, preparada para realizar seu IPO em meados de junho, o tema da economia espacial está se tornando o novo favorito dos mercados de capitais globais, com os fundos de índice (ETFs) relacionados registrando um crescimento explosivo.

TradingKey - A disputa trabalhista na Samsung Electronics pode estar próxima do fim. Até a manhã de segunda-feira, a participação dos eleitores no maior sindicato da Samsung superou os 86%. A votação está programada para se encerrar às 10h de quarta-feira e segue a regra da maioria simples: o acordo preliminar será oficializado se mais da metade dos eleitores aptos participarem e a maioria aprovar. Dado que cerca de 80% dos eleitores aptos do sindicato pertencem à divisão de semicondutores — os principais beneficiários do pacto — espera-se amplamente que a proposta seja aprovada.

TradingKey - Os preços internacionais do petróleo despencaram na segunda-feira após o presidente dos EUA, Trump, afirmar que as negociações entre EUA e Irã são "essencialmente um negócio fechado", com os futuros do petróleo Brent para julho e os futuros do WTI dos EUA caindo mais de 5%.

TradingKey - Em 23 de maio, horário do Leste, Donald Trump anunciou nas redes sociais que um acordo entre os EUA e o Irã está "essencialmente finalizado" e que o Estreito de Ormuz será subsequentemente aberto. Embora o Irã tenha respondido rapidamente classificando a afirmação de Trump como "incompleta" e enfatizando que o estreito permaneceria sob gestão total do país mesmo que um acordo seja alcançado, também reconheceu que ambos os lados estão nos estágios finais de conclusão de um memorando.

TradingKey - Em 25 de maio, os principais mercados da Ásia-Pacífico operaram em alta generalizada, com as ações classe A da China e os ativos japoneses apresentando desempenho superior. O mercado sul-coreano permaneceu fechado devido ao feriado do Aniversário de Buda. A atividade do mercado hoje concentrou-se em dois temas principais: primeiro, sinais positivos das negociações entre EUA e Irã aliviaram as preocupações dos investidores sobre os preços de energia e a escalada de conflitos geopolíticos; segundo, setores de crescimento tecnológico, como IA, semicondutores e chips de memória, atraíram fluxos de capital significativos.

TradingKey - A Dell Technologies (DELL) divulgará seus resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 após o fechamento do mercado dos EUA em 28 de maio. Os investidores devem focar em se a demanda pelos servidores de IA da Dell pode continuar a superar as expectativas e se as margens de lucro dos servidores de IA podem melhorar.

TradingKey - Em 21 de maio, horário do leste, a Eli Lilly anunciou os resultados do ensaio clínico fundamental de Fase 3 (TRIUMPH-1) para seu medicamento de próxima geração para perda de peso, a Retatrutida. Como o primeiro "triplo agonista" do mundo voltado aos receptores GIP, GLP-1 e glucagon, seus dados de eficácia superaram de forma abrangente...

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática de 25 de maio, o SoftBank Group fechou em alta de 4,63%, a 7.070 ienes, estendendo seu forte ímpetu da semana passada. A ação subiu 19,84% e 11,9% na última quinta e sexta-feira, respectivamente, marcando um ganho acumulado de três dias de aproximadamente 40%.

TradingKey - Impulsionadas por importantes notícias geopolíticas de última hora, as classes de ativos globais passaram por uma forte reprecificação nas negociações do pré-mercado hoje. O presidente dos EUA, Trump, revelou em seus comentários públicos mais recentes que um novo acordo abrangente entre os Estados Unidos e o Irã foi "basicamente alcançado".

TradingKey - Durante o início do pregão asiático de 25 de maio, o Índice Nikkei 225 ultrapassou a marca de 65.000 pontos pela primeira vez. O índice subiu 2,8%, rompendo consecutivamente os níveis de preços-chave de 64.000 e 65.000 durante o dia, atingindo uma máxima intradiária de 65.170.

O lançamento bem-sucedido da terceira geração do Starship da SpaceX marca a transição da empresa para a comercialização, sustentando seu valuation atual, mas proporcionando impulso limitado para um crescimento adicional.

Tradingkey - O Bureau of Economic Analysis (BEA) dos EUA divulgará o relatório de inflação PCE de abril em 28 de maio, no horário do leste. Desde maio, múltiplos indicadores econômicos confirmaram que a inflação permanece elevada, levando o mercado a começar a apostar que o Federal Reserve pode pivotar para altas de juros ainda este ano. Consequentemente, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA (Treasuries) se fortaleceram, com o rendimento da Treasury de 30 anos saltando para 5,2% em 20 de maio, atingindo seu nível mais alto desde 2007. Deve-se notar que, embora o CPI seja o principal indicador de inflação monitorado pelo mercado, o Federal Reserve presta mais atenção aos dados de inflação PCE. Esta tem sido sua âncora oficial de inflação desde sua criação formal em 2012, com a meta de política de longo prazo de estabilizar o crescimento anual (YoY) do PCE em 2%. Em sua tomada de decisão real, o Fed atribui um peso especial ao Core PCE — que exclui preços de alimentos e energia — por acreditar que ele seja menos volátil e um reflexo mais preciso das tendências subjacentes da inflação na economia.

TradingKey - Em 22 de maio (ET), a prata (XAGUSD) recuou durante a sessão europeia de sexta-feira após dois dias consecutivos de ganhos, sendo negociada próxima a US$ 76,00. O preço foi pressionado principalmente por uma guinada hawkish nas expectativas para a política do Federal Reserve. Como um ativo que não gera rendimentos, a prata é altamente sensível ao ambiente de taxas de juros. Quando as expectativas do mercado sugerem que o Fed pode manter as taxas de juros elevadas por um período prolongado — ou até reconsiderar altas de juros diante de pressões inflacionárias recorrentes — o custo de oportunidade de manter a prata aumenta, reduzindo consequentemente sua atratividade como investimento.