재송-업데이트 5-미국 식품 대기업 시스코, 케이터링 공급업체 레스토랑 디포와 290억 달러 규모의 거래 체결

Neil J Kanatt

3월30일 (로이터) - 시스코SYY.N가 월요일 케이터링 공급업체인 제트로 레스토랑 디포를 부채를 포함해 290억 달러에 인수하여 가격에 민감한 독립 레스토랑 사이에서 미국 최고의 식품 유통업체의 영향력을 확대할 것이라고 밝혔다.

시가총액이 392억 달러에 달하는 시스코의 주가는 개장 전 거래에서 210억 달러의 신규 및 하이브리드 부채와 보유 현금 및 자기자본 10억 달러로 인수 자금을 조달할 것이라고 밝힌 후약 8% 하락했다.

이번 인수는 최근 유니레버 (link), 에스티 로더 (link), 페르노리카 (link) 등 기업들이 수요 약세와 지속적인 비용 상승에 대응하기 위해 규모 (link) 를 확대하려는 움직임에 따라 소비자 대상 산업 전반에서 이루어진 가장 최근의 주요 거래가 될 것이다.

현금-운반 사업

가족 소유의 제트로 레스토랑 디포는 고객이 음식, 음료, 테이크아웃 용기 등의 상품에 대해 선불로 결제하는 도매 현금 및 운반 모델을 운영하여 레스토랑, 병원, 호텔에 서비스를 제공하는 시스코의 배송 네트워크를 보완한다.

이 거래를 통해 시스코는 레스토랑 디포가 미국 35개 주에 약 166개의 창고를 운영하는 수익성 높은 '현금 및 운반' 사업에 진출하게 될 것이다.

"시스코와 제트로 레스토랑 디포는 보다 저렴하고 신선한 식품에 대한 접근성을 확대하고 더 많은 선택권과 편의성을 제공함으로써 소규모 독립 레스토랑과 이들이 제공하는 소비자들의 가치를 향상시킬 것이다."라고 시스코의 최고 경영자 케빈 호리칸은 성명에서 말하며, 이 결합이 어떻게 더 많은 고객들에게 가격을 낮추는 데 도움이 될 것인지를 강조했다.

레스토랑 디포 주주들은 현금 216억 달러와 시스코 주식 9,150만 주를 받게 되며, 이를 통해 합병 회사의 지분 약 16%를 소유하게 될 것이라고 양사는 밝혔다.

작년에 US Foods USFD.N은 업계 리더인 시스코에 도전하고 비용을 절감하기 위해 미국 2, 3위 식품 서비스 유통업체를 하나로 묶는 퍼포먼스 푸드 PFGC.N과의 합병 협상 (link) 을 끝냈다.

2015년 6월, 미국 연방 판사는 규제 당국이 이 거래가 국내 고객에게 제공되는 상품 가격을 인상할 수 있는 거대 기업을 탄생시킬 수 있다고 주장한 후 시스코의 35억 달러 규모의 US Foods 인수를 차단하라는 연방거래위원회의 요청을 승인했다.

시스코는 이번 인수로 2027 회계연도 3분기까지 예상되는 인수 완료 후 첫해에 주당 순이익이 한 자릿수 중반에서 높은 비율로 증가할 것으로 예상한다.

이 회사는 자사주 매입 프로그램을 일시 중단하고 연간 예측을 재확인한다고 밝혔다. 스테이크, 필레, 냉동식품을 KFC와 서브웨이 같은 패스트푸드 체인에 공급하는 것으로 유명한 시스코는 올해 초 거시경제의 압박에도 불구하고 수요가 유지되면서 연간 수익 전망치를 (link) 상향 조정했다.