(마켓코멘트)-단기전 예상한 트레이더들, 미-이란 갈등 장기화 충격에 노출

3월19일 (로이터) - 트레이더들은 미국과 이란 간 분쟁이 발생하기 전 구축했던 포지션 대부분을 유지하는 가운데 분쟁이 시작된 후에도 포지션을 추가하거나 신규 포지션을 구축해 단기전을 예상하는 포지션을 취했다. 이로 인해 중동 분쟁이 장기화될 경우 충격을 받을 수도 있는 상황에 노출돼 있다.

투기세력들은 이미 크게 상승한 호주달러를 매수하고, 전쟁이 시작되기 전에는 꺼려하던 비트코인을 전쟁 발발 후 매수하는 등 도박을 감수하려는 의지가 상당히 크다.

유로에 대한 대규모 베팅은 축소되었지만, 그 대부분은 여전히 남아 있다. 트레이더들은 기꺼이 이 글로벌 준비통화에 대해 숏 포지션을 유지하고 있으며, 스위스 프랑에 대해서도 대거 숏 포지션을 취하고 있다. 또한 엔화 약세 베팅은 3배로 늘렸고, 심지어 금까지 매도했다.

도박의 극단적인 측면에서, 트레이더들은 노출을 줄이는 대신 캐리 트레이드 기반이 되는 매우 위험한 통화들을 계속 보유해 왔는데, 이러한 통화들은 보통 주가가 하락하고 위험 선호도가 약화되며 변동성이 높아질 때 타격을 입는다.

이러한 모든 투기의 기반은 점점 더 가중되는 역경 속에서도 견고한 모습을 유지해 온 주식시장이다. 그러나 주식 시장의 성공적 투자로 막대한 이익을 실현할 수 있는 상황이 되면서, 이익 실현 매도가 시작되고 주가가 약세를 보일 가능성이 커지고 있다. 이 경우 외환트레이더들은 수많은 위험한 포지션을 떠안게 되지만, 이를 유지할 만한 이유는 거의 없을 것이다.

원문기사nL6N4060Y1

로이터 마켓 애널리스트 제레미 볼튼 개인 견해입니다.