종합 5-브로드컴, 강력한 맞춤형 칩 수요로 2027년까지 1,000억 달러 이상 AI 칩 매출 예상

Jaspreet Singh

3월05일 (로이터) - 칩 설계 업체 브로드컴AVGO.O는 수요일 인공지능 칩 매출이 내년에 1천억 달러를 넘어설 것으로 예상하면서 엔비디아가 지배하는 시장에서 맞춤형 칩에 대한 수요가 급증할 것으로 전망했다.

이 회사의 주가는 연말까지 최대 100억 달러 규모의 신규 주식 환매 프로그램을 발표한 후 시간 외 거래에서 5% 가까이 상승했다.

알파벳 GOOGL.O, 마이크로소프트 MSFT.O, 아마존 AMZN.O, 메타 META.O 등 빅 테크 기업들은 올해 AI 인프라 구축에 최소 6,300억 달러를 지출할 것으로 예상되며, 이는 브로드컴 같은 기업의 칩, 서버, 스토리지 및 네트워킹 장비 수요를 늘릴 것으로 전망된다.

"2027년의 가시성은 극적으로 개선되었습니다. 실제로 2027년에 칩을 통해 1,000억 달러 이상의 AI 매출을 달성할 수 있을 것으로 보입니다."라고 호크 탄 최고경영자는 실적 컨퍼런스콜에서 말했다.

LSEG가 집계한 데이터에 따르면 2분기 매출은 약 220억 달러로 애널리스트들의 평균 예상치인 205억 6,000만 달러를 상회할 것으로 예상된다. 이 분기에는 107억 달러의 AI 칩 매출을 예상했다.

반도체와 인프라 소프트웨어를 공급하는 브로드컴은 일반적으로 전체 AI 칩을 직접 설계하지 않는다. 대신, Google과 같은 고객의 텐서 처리 장치(TPU)와 챗GPT 제조업체 오픈AI의 자체 맞춤형 프로세서 개발을 위해 협력한다 (link).

이 회사의 엔지니어들은 초기 설계를 TSMC 2330.TW와 같은 제조업체에서 제작할 수 있는 칩의 물리적 레이아웃으로 변환하는 데 도움을 준다.

"4월 분기 및 2027년에 대한 Broadcom의 가이던스는 매우 고무적이었습니다. 일반적으로 한 번에 한 분기만 가이던스를 제시하지만, 1년 이상의 결과를 예측할 수 있다는 것은 수요가 크게 증가하고 있음을 나타냅니다."라고 D.A. Davidson의 애널리스트 길 루리아는 말했다.

탄은 브로드컴이 2026년 AI 스타트업 앤트로픽에 1기가와트 상당의 TPU를 공급할 예정이며, 2027년에는 수요가 3기가와트로 증가할 것으로 예상된다고 말했다. 브로드컴은 2027년에 오픈AI의 첫 번째 AI 칩을 출하하고 1기가와트 이상의 칩을 공급하는 것을 목표로 하고 있다.

브로드컴이 수요일에 공개한 주요 고객사의 칩 물량을 보면 지난주 OpenAI에 5기가와트 규모의 매출을 공개했던 엔비디아NVDA.O, 오픈AI와 메타 모두와 최대 약 6기가와트 규모의 계약을 체결한 어드밴스드 마이크로 디바이스AMD.O 등 주요 AI 칩 기업과 비슷한 규모의 계약을 체결하고 있는 것으로 나타났다.

브로드컴의 또 다른 수익원은 메타이며, 탄은 이 소셜 미디어 기업의 AI 칩 사업(자체 맞춤형 실리콘을 더 많이 설계하고 외부 공급업체에 대한 의존도를 낮추려는 움직임의 일환)이 둔화되고 있다는 보도 (link) 는 잘못된 것이라고 말했다.

탄은 메타의 맞춤형 칩을 언급하며 "메타의 맞춤형 가속기 MTIA 로드맵은 살아 숨 쉬고 있습니다."라고 말했다. "지금 배송 중입니다."

브로드컴은 지난달 자사의 스택형 설계 기술을 기반으로 2027년까지 최소 100만 개의 칩(link)을 판매할 것으로 예상하며, 이는 잠재적으로 수십억 달러 상당의 수익원을 창출할 수 있는 신제품이자 판매 목표라고 밝혔다.

브로드컴의 인프라 소프트웨어 부문은 1분기에 68억 달러 수준으로 약 1% 성장하는 데 그쳐, 애널리스트들의 예상치인 2.6% 성장(68억 8,000만 달러)에 비해 성장세가 둔화됐다.

지난달 AI 칩 설계 업체인 Nvidia는 1월 분기에 예상보다 양호한 실적(link)을 기록했으며, 이번 분기 매출은 시장 예상치를 상회할 것으로 전망했다.

엔비디아는 AI 모델을 훈련하고 실행하는 데 필수적인 칩을 제공하는 가속기 시장을 지배하고 있다. 그러나 브로드컴은 자체적으로 특수 설계한 맞춤형 칩을 대안으로 제시하며 강력한 경쟁자로 부상하고 있다.

브로드컴은 1분기 매출이 29% 증가한 193억 1,000만 달러로 애널리스트들의 평균 예상치인 191억 8,000만 달러를 상회했다고 밝혔다. 조정 주당 순이익은 2.05달러로 예상치인 2.03달러를 상회했다.

2월 1일로 마감된 분기의 AI 매출은 맞춤형 AI 가속기 및 네트워킹에 대한 수요에 힘입어 84억 달러로 두 배 이상 증가했다.