미국 소프트웨어 주가 SAP, 서비스나우 결과에 따라 하락하며 AI 혼란 우려를 키웠다

1월29일 (로이터) - 목요일 미국 소프트웨어 주가는 SAP의 신중한 클라우드 전망과 서비스나우의 실적 발표 후 주가 하락으로 인공지능(AI) 관련 기업과의 경쟁 심화에 대한 투자자 우려가 강화되며 하락했다.

서비스나우 NOW.N는 월스트리트 예상치를 웃도는 연간 구독 매출(link) 전망에도 불구하고 9.6% 하락했다. 독일의 SAP SAPG.DE는 애널리스트들이 클라우드 수주잔고와 2026년 매출 전망이 예상에 미치지 못한다고 지적하면서 거의 15% 급락했다 (link).

JP모간 애널리스트들은 메모에서 "소프트웨어에 대한 부정적인 심리가 지속되고 있으며, 투자자 기대치가 상승하지는 않더라도 유지되는 가운데 밸류에이션 하락의 역설적인 악순환이 계속되고 있다"고 말했다.

이러한 이중 악재로 인해 세일즈포스 CRM.N 주가는 5.6% 하락했고, 포토샵 업체 어도비 ADBE.O와 클라우드 보안 업체 데이터독 DDOG.O는 각각 3.1% 하락했다. 이 주식들은 나스닥 .IXIC에서 가장 큰 폭으로 하락한 종목 중 하나였다.

LPL 파이낸셜의 수석 기술 전략가인 아담 턴퀴스트는 "이 모든 소프트웨어 기업들이 AI가 이 분야를 파괴하고 있기 때문에 소프트웨어가 죽었다는 최악의 시나리오를 시장이 반영하고 있기 때문에 끔찍한 모습을 보이고 있다"고 말했다.

최근 몇 주 동안 투자자들이 AI 붐이 데이터 센터나 칩 회사와 같은 인프라 업체 대비 전통적인 엔터프라이즈 소프트웨어의 단기 매출과 가격 책정력에 얼마나 전환될지 재평가함에 따라 소프트웨어 주가는 하락세를 보였다.

S&P 500 소프트웨어 및 서비스 지수 .SPLRCIS는 6.5% 하락하며 3개월 연속 하락세를 이어갔으며, 이날 0.1% 상승한 광범위한 S&P 500 .SPX보다 부진했다.

투자자들은 또한 마이크로소프트 MSFT.O에 주목했다. 마이크로소프트는 지난 분기에 AI에 기록적인 금액을 지출했으며(link) 클라우드 컴퓨팅 성장 둔화를 기록했다고 밝혔다. 이 기술 대기업의 주가는 9.8% 하락했다.