미리보기: JP 모간 4분기 매출 증가 예상, 주가 하락

1월12일 - 화요일 개장 전 실적 시즌을 시작할 예정인 4분기 실적 발표를 앞둔 마지막 거래일에, JPMorgan JPM.N 주가는 월요일에 2% 하락하며 광범위한 금융 부문 매도세로 부진한 실적을 보였다.

월스트리트는 미국 최대 대출기관인 JPM의 2024년 4분기 조정 주당순이익(EPS)이 5.00달러로 (전년 동기 4.81달러 대비) 예상되며, 매출은 전년 동기 437억 4천만 달러 대비 462억 달러를 기록할 것으로 최신 LSEG 데이터에서 보고 있다.

"보고된 대로" 기준으로 JPM의 4분기 EPS는 지난주 새로운 Apple 신용 카드 발급사가 됨에 따라 22억 달러의 신용 손실 충당금 (link) 을 인식할 것이라고 말한 후 4.35달러로 떨어질 것으로 예상된다 (link)

트럼프 행정부가 신용 카드 이자율 (link) 을 10%로 제한하려는 가운데 애플 카드 인수가 이루어졌으며, 이로 인해 S&P 500 금융 부문 .SPSY은 월요일 약 1% 하락했다.

JPM의 4분기 순이자이익 (NII)은 전년 동기 233억 5천만 달러에서 248억 2천만 달러로 증가할 것으로 예상되며, 대체로 미국 최대 은행들의 4분기 이익 성장은 거래가 가속화되면서 투자은행 수익 급증에 힘입을 것으로 전망된다.

지난 8분기 동안 JPM은 매 분기마다 매출 컨센서스를 상회한 반면, 2023년 4분기 주당순이익은 단 한 번, 8.5% 하회했다.

애널리스트 평가는 '강력 매수' 2개, '매수' 13개, '보유' 9개, '매도' 1개, '강력 매도' 1개 등 총 26개로, LSEG에 따르면 JPM은 최근 322.40달러에 거래되었으며, 중간 목표 주가는 336달러다.

2025년 34.4% 상승한 JPM의 올해 들어 현재까지 주가는 올해 들어 3% 상승한 다우 인더스트리얼 .DJI에 비해 거의 상승하지 않았다.

트레이드 얼러트 데이터에 따르면 JPM 옵션은 금요일까지 어느 방향이든 3.8%의 주가 변동률을 의미하며, 이는 지난 8분기 동안 실적 발표 당일 주가의 평균 변동률인 2.7%보다 높은 수치이다.