종합 1-JP모건으로부터 엄지손가락을 치켜세운 씨티그룹의 턴어라운드 성과

Manya SainiㆍNiket NishantㆍTatiana Bautzer

12월12일 (로이터) - 씨티그룹 C.N은 금요일 JP모간 애널리스트들에 의해 미국에서 세 번째로 큰 대출 기관인 제인 프레이저 CEO의 수년간의 턴어라운드 노력에 대한 월스트리트 증권사의 신뢰 투표로 한 단계 업그레이드됐다.

(link) 프레이저는 간소화(link), 리스크 관리 강화, 핵심 프랜차이즈에 대한 집중 투자에 중점을 두고 은행의 비즈니스를 꾸준히 재편해 왔다.

JP모간은 씨티그룹의 등급을 '중립'에서 '비중확대'로 상향 조정하면서 경제적인 요인과 은행의 수익성을 개선할 수 있는 내부적인 수정 사항을 언급했다.

투자자들의 낙관론에 힘입어 씨티의 주가는 올해 들어 약 59% 상승하여 JP모간체이스 JPM.N 및 Bank of America BAC.N와 같은 경쟁사를 능가했다. 이 주식은 S&P 500 금융 지수 .SPSY에서 로빈후드 HOOD.O와 골드만삭스 GS.N에 이어 세 번째로 좋은 성과를 거뒀다.

주가는 오전 거래에서 마지막으로 1.3% 상승했다.

JP모간 애널리스트들은 "밸류에이션이 저점에서 개선되었으며 수익성 개선이 추가 상승의 핵심 동인이 될 것"이라고 썼다.

그럼에도 불구하고 씨티의 주가는 경쟁사보다 밸류에이션이 낮다. LSEG가 집계한 데이터에 따르면 향후 12개월 동안 예상 수익의 11.2배에 거래되는 반면, JP모건은 15.04배, 뱅크 오브 아메리카는 12.5배에 거래된다.

웰스파고 애널리스트 마이크 마요는 이번 업그레이드에 대해 "클럽에 가입한 것을 환영합니다"라고 말했다.

"씨티는 2025년 최고의 은행으로 선정됐다. 2026년에도 계속해서 우리의 최고 추천 종목이 될 것이다"라고 그는 로이터와의 인터뷰에서 말했다.

메이요는 최근 몇 년 동안 씨티가 턴어라운드에 성공하면서 저평가된 것으로 평가한 월가의 몇 안 되는 애널리스트 중 한 명이다.

1월에 웰스파고는 (link) 수익이 급증하고 비용이 적정화되며 50년 만에 "가장 중요한" 조직 개편으로 경영 책임성이 개선됨에 따라 향후 3년 동안 씨티의 주가가 두 배가 될 수 있다고 예측했다.

한편, JP모간은 2026년에 미국 은행들이 견고한 경제, 강력한 시장, 우호적인 규제 환경의 혜택을 받아 고착화된 인플레이션과 혼재된 노동 시장 데이터로 인한 불확실성에 대응할 수 있을 것으로 예상한다.

또한 올해 몇 건의 대형 거래로 속도를 높인 업계 전반의 통합이 새해에도 계속될 것으로 예상한다.

분석가들은 "이번 행정부는 일부 은행이 향후 5~10년 동안 더 빠르게 입지를 다질 수 있는 대형 거래를 할 수 있는 중요한 기회다"라고 말했다.

특히 개인 신용에 대한 우려에도 불구하고 은행 부문은 2026년에 더 확고한 기반 위에 진입할 준비가 되어 있는 것으로 보인다고 브로커는 말했다.