스트리트 뷰: 마벨의 AI 네트워킹 로드맵, 셀레스티얼 AI 인수 계약으로 탄력받아

12월03일 - AI 칩 제조업체 마벨 테크놀로지 MRVL.O의 주가는 6.5% 상승한 98.95달러를 기록했다.

MRVL은 화요일 칩 스타트업 Celestial AI (link) 를 32억 5천만 달러 상당의 거래로 인수한다고 밝혔다.

지난 종가까지 MRVL은 올해 들어 현재까지 약 16% 하락했다.

셀레스티얼 AI 인수, 전략적 승부수

파이퍼 샌들러("비중확대", 135달러)는 이번 인수가 시스템 내부에 기존 구리 또는 광케이블이 필요 없는 차세대 포토닉 패브릭 기술 분야에 회사를 직접 진출시킨다고 밝혔다.

오펜하이머("아웃퍼폼", 150달러)는 이번 거래로 MRVL의 데이터 센터 기술 포트폴리오가 확대되고 머천트 스위칭 시장에서 공략 가능한 시장이 확장될 것이라고 밝혔다.

스티펠("매수", 114달러)은 이번 인수가 이미 최고의 하이퍼스케일러 고객 확보를 통해 검증됐으며, 셀레스티얼 AI의 매출이 FY28까지 5억 달러로 확대되고 FY29에는 두 배로 증가할 것으로 예상한다.

수스케한나("긍정적", 120달러)는 AWS를 포함한 여러 하이퍼스케일러와 셀레스티얼의 시장 장악력을 강조하며, 고객들이 새로운 광기술로 이동함에 따라 이번 거래가 MRVL을 유리한 위치에 놓는다고 평가했다.

멜리어스 리서치("보류", 110달러)는 이번 인수를 구리 인터커넥트의 한계를 해결하기 위한 전략적 움직임으로 설명하며, 28 회계연도 하반기에 사업의 수익 창출력이 높아질 것이라고 덧붙였다.

벤치마크("매수", 130달러)는 이번 인수로 MRVL이 2030년까지 100억~120억 달러에 달할 것으로 예상되는 스케일업 광 연결용 대규모 신흥 총 공략 가능 시장을 공략할 수 있게 될 것이라고 밝혔다.

제프리스("매수", 120달러)는 셀레스티얼이 MRVL의 공동 패키지 광학 로드맵의 핵심 격차를 메우고 초기 고객으로서 아마존의 지원을 받고 있지만, 의미 있는 매출 기여는 28 회계연도 후반에나 가능할 것으로 예상한다고 말한다.