종합 3-3분기 시장 랠리와 M&A 호조로 블랙록의 자산이 13조 4,600억 달러를 기록했습니다

Anirban SenㆍPrakhar Srivastava

뉴욕, 10월14일 (로이터) - 세계 최대 자산운용사인 블랙록BLK.N은 화요일 글로벌 시장의 랠리와 수수료 수입을 늘린 최근의 딜메이킹 행진에 힘입어 3분기 수익이 증가했다고 발표하면서 운용 자산에서 자체 기록을 경신했습니다.

블랙록의 9월 30일 마감 분기 운용 자산은 전년 동기 11조 4,800억 달러에서 13조 4,600억 달러로 증가했습니다. 장기 순유입액은 약 1,710억 달러로, 회사의 유기적 성장의 핵심 동력인 교환거래 펀드 비즈니스의 지속적인 강세에 힘입어 총 1,710억 달러를 기록했습니다.

차입 비용 상승에도 불구하고 탄력적인 소비자 지출은 미국 경제 모멘텀을 유지하는 데 도움이 되었으며, 주식 시장 상승을 촉진하고 투자자들이 저비용 지수 전략에 다시 자금을 쏟아붓도록 유도했습니다.

노동 시장이 냉각되고 인플레이션이 완화되면서 연방준비제도는 9월에 올해 첫 금리 인하를 단행했고, 2025년 후반 추가 완화 기대감이 블랙록의 채권형 ETF에 강한 자금 유입을 촉진했습니다. 또한 연준이 금리 인하를 시작하면서 미국 국채에 대한 투자자 수요는 견조하게 유지되었지만, 장기 국채에 대한 선호도는 연준 정책보다는 성장 및 재정 동향과 관련이 있기 때문에 여전히 신중한 태도를 유지하고 있습니다.

화요일 CNBC와의 인터뷰에서 래리 핑크 블랙록 최고경영자는 (link) 미국은 "여전히 세계에서 투자하기 가장 좋은 곳"이라고 말했습니다

블랙록은 9월 30일까지 3개월 동안 조정된 수익이 19억 1,100만 달러(주당 11.55달러)로 1년 전의 17억 2,000만 달러(주당 11.46달러)에서 증가했다고 보고했습니다.

총 수익(대부분 관리 자산 대비 수익)은 1년 전 52억 달러에서 65억 달러로 증가했으며, 이는 주로 시장 랠리와 유기적 기본 수수료의 8% 성장에 힘입어 블랙록의 자체 목표치를 초과 달성한 결과입니다.

이번 실적에는 3분기 초에 완료된 사모 크레딧 매니저인 HPS 투자 파트너스 인수를 포함하여 최근 인수한 일부 기업에서 발생한 수익이 처음으로 포함되었습니다. 지난 2년간 대규모 인수에 약 300억 달러를 지출한 BlackRock은 최근 분기 동안 일부 거래에서 5억 달러의 수익 증가를 거두었습니다.

애널리스트들은 평균적으로 62억 달러의 매출에 주당 11.24달러의 수익을 예상하고 있었습니다. 희석된 기준으로 순이익은 19% 감소한 13억 2,000만 달러, 주당 8.43달러를 기록했습니다.

"3분기 실적은 우리의 글로벌 관계의 강점을 반영합니다. 우리가 보고 있는 가속화된 활동은 블랙록의 비즈니스 모델을 입증하는 것입니다."라고 Fink는 실적 발표 후 애널리스트들과의 통화에서 말했습니다.

"전 세계 고객들을 만나면서 그들은 BlackRock과 함께 더 많은 일을 할 수 있는 기회와 최근 인수한) 의 성장 잠재력()을 확대하는 것에 대해 매우 기뻐하고 있습니다. 우리의 통합 역사 (와 인수 역사) 는 매우 다르며 이는 우리를 차별화했습니다."

뉴욕에 본사를 둔 이 회사의 장기 순유입액은 분기 동안 1,710억 달러로 1년 전보다 약 7% 증가했습니다. 전체 순유입액은 2,050억 달러로 급증했는데, 이는 주로 ETF 비즈니스의 강세에 힘입은 결과입니다.

월요일 종가 기준으로 블랙록의 주가는 올해 들어 지금까지 14% 가까이 상승하여 같은 기간 S&P 500 지수의 13% 상승률을 앞질렀습니다. 주가는 화요일 장 초반에 3.5% 상승하며 사상 최고치를 기록했습니다.

edward Jones의 수석 주식 리서치 애널리스트인 카일 샌더스는 "전반적으로 실적이 강세를 보였고 우호적인 시장 배경의 혜택을 받았습니다."라고 말합니다. "BLK가 최근 인수한 GIP, Preqin, HPS는 모두 이번 분기에 건전한 기여를 했습니다. 우리가 보기에 BLK는 성장 스토리의 새로운 장에 접어들고 있습니다."

다각화 전략

블랙록과 같은 대형 자산 운용사들은 최근 몇 년간 사모 시장, 부동산, 인프라 등 빠르게 성장하는 분야보다 일반적으로 수수료가 낮은 인덱스 전략의 압박에 시달리면서 수익원을 다각화해 왔습니다. 그럼에도 불구하고 이러한 저비용 펀드는 여전히 블랙록의 막대한 수수료 수입원이 되고 있습니다.

최근 분기 동안 블랙록의 사모 시장에는 132억 달러의 자금이 유입되었습니다. 사모 자산은 ETF보다 훨씬 더 높은 수수료를 창출하며, iShares 프랜차이즈를 통해 블랙록 비즈니스의 핵심 부분을 담당하고 있습니다. 2분기에 42.7% 가까이 감소했던 투자자문 성과 수수료는 보고 기간 동안 33% 증가한 5억 1,600만 달러를 기록했습니다.

주식 상품 유입액은 460억 달러로 1년 전의 740억 달러에 비해 감소한 반면, 채권 상품에는 475억 달러가 유입되었습니다.

블랙록의 전체 리테일 유입액은 분기 중 투자자들의 열기에 힘입어 전년 동기 69억 달러에서 약 97억 달러로 증가했습니다. 총 비용은 보상 비용과 인수 관련 비용의 증가로 인해 작년 32억 달러에서 46억 달러로 증가했습니다.

기술 서비스 및 구독 매출은 알라딘 플랫폼과 새로 인수한 데이터 비즈니스 프리킨의 성장에 힘입어 28% 증가한 5억 1,500만 달러를 기록했습니다.