종합 3-파이브 포인트 지원 워터브릿지, 뉴욕증권거래소 데뷔로 14% 상승

David FrenchㆍAnkita BoraㆍArasu Kannagi Basil

9월17일 (로이터) - 수요일 뉴욕증권거래소에서 데뷔한 WaterBridge Infrastructure의 WBI.N 주가는 14.2% 상승하여 이 중류 수자원 관리 회사의 시장가치가 약 26억 달러에 달했습니다.

텍사스 휴스턴에 본사를 둔 이 회사의 주가는 사모펀드인 Five Point의 지원을 받아 공모가인 개당 20달러를 훨씬 웃도는 25달러에 시작하여 첫날 22.83달러로 마감했습니다.

WaterBridge는 미국의 주요 셰일 분지에서 상수도 네트워크를 운영하며 석유 및 가스 생산업체에 공급, 재활용 및 폐기 서비스를 제공합니다. 셰일 에너지 생산에는 상당한 양의 물이 사용되기 때문에 물 처리는 파쇄 공정에서 필수적인 부분입니다.

미국 내 폐수를 처리할 수 있는 장소가 한정되어 있는 상황에서 WaterBridge의 자산 기반은 드문 투자 기회를 제공한다고 회사 경영진은 로이터에 말했습니다. 또한 기업 공개 과정을 통해 회사와 비즈니스를 투자자들에게 설명할 수 있었기 때문에 초기 관심을 주식에 대한 상당한 주문량으로 전환하는 데 도움이 되었다고 덧붙였습니다.

"물 관리의 진입 장벽은 천연가스 채집 및 처리와 같은 분야에 비해 훨씬 높습니다."라고 WaterBridge의 회장이자 2016년에 WaterBridge를 설립한 Five Point의 설립자 데이비드 카포비안코는 말합니다. 싱가포르 국부펀드 GIC는 2019년에 소수 지분을 매입했습니다.

카포비안코는 이러한 경쟁 해자 덕분에 WaterBridge는 궁극적으로 기존 파이프라인 운영업체보다 높은 수익 배수로 거래될 것이며, 그 가치는 폐기물 관리업체의 배수와 비슷할 것이라고 덧붙였습니다.

에너지 기업 공개

올가을 투자자들이 관세 불확실성을 극복하면서 미국 IPO가 오랫동안 기다려온 복귀를 했습니다. 사상 최고치를 기록한 주식 시장과 금리 인하 기대감도 신규 상장에 활력을 불어넣었습니다.

연초에는 Venture Global VG.N, 플로우코 FLOC.N, 인피니티 내추럴 리소스 INR.N 등 에너지 IPO가 급증했지만, 대부분 공모가 이상으로 거래되는 데 어려움을 겪었고 이후 업계의 주식 시장 상장 속도가 둔화되었습니다.

하지만 워터브릿지는 3,170만 주를 판매하여 6억 3,400만 달러(link)의 자금을 조달하는 등 투자자들의 관심이 뜨거웠고, 기업공개 규모를 확대했습니다. 이전에는 (link) 2,700만 주를 주당 17~20달러에 판매한 바 있습니다.

로펌 웜블 본 디킨슨의 글로벌 에너지 및 천연자원 산업 부문 책임자인 제프 휘틀은 "워터브리지의 IPO는 석유 및 가스 에너지 시장 전반을 가늠할 수 있는 중요한 지표가 될 것"이라고 말했습니다.

카포비안코의 파이브 포인트는 1년이 채 되지 않아 상장한 두 번째 기업입니다. 2024년 6월에 상장한 토지 관리 회사 LandBridge LB.N은 이후 기업 가치가 세 배로 증가했습니다.

워터브릿지는 텍사스와 뉴멕시코의 페름기 분지에 석유 및 가스 생산 폐수 처리장 등 에너지 및 산업 개발을 위한 토지를 소유 및 임대하는 랜드브릿지와 협력하고 있습니다.

워터브릿지와 랜드브릿지의 CEO인 제이슨 롱은 두 회사가 서로의 기술 전문성, 지식 및 기타 역량을 활용하고 있다고 말했습니다.

"워터브릿지는 랜드브릿지의 창끝이라고 생각합니다."라고 롱은 말합니다.