종합 6-억만장자 브래드 제이콥스, GMS에 50억 달러 제안하며 적대적 태도 위협

Sabrina Valle

6월19일 (로이터) - 억만장자 브래드 제이콥스의 새로운 건축자재 유통업체 QXOQXO.N가 수요일 약 50억 달러의 현금으로 GMSGMS.N 인수를 제안했으며, 회사 경영진이 제안을 거부하면 적대적 인수를 진행할 것이라고 밝혔다.

이는 올해 들어 제이콥스의 두 번째 적대적 인수합병 위협이며, 10년 내에 QXO를 500억 달러 규모의 건축자재 유통업체로 성장시키려는 계획의 일환입니다.

이번 제안은 QXO가 비콘 루핑 서플라이(link)를 110억 달러에 인수하는 계약을 체결한 지 3개월 만에 이뤄진 것으로, 이 루핑 회사의 장기간 인수전을 끝내고 미국과 캐나다에서 입지를 크게 확장할 수 있게 되었습니다.

GMS를 인수하면 QXO의 시장이 지붕에서 건식 벽체를 포함한 주택 인테리어 자재로 확장될 것입니다.

QXO의 제안은 아직 기술적으로 우호적인 단계에 있지만, 제이콥스는 GMS 이사회가 6월 24일까지 제안을 받아들이지 않을 경우 QXO는 경영진을 우회할 준비가 되어 있다고 말했습니다.

"참여하지 않기로 결정한다면... 우리는 우리의 제안을 매력적으로 받아들일 것으로 확신하는 GMS의 주주들에게 직접 제안할 준비가 되어 있습니다."라고 제이콥스는 GMS의 CEO인 존 터너에게 보낸 서한에서 말했습니다.

제이콥스는 비콘에 대한 인수 제안 당시에도 비슷한 발언을 통해 GMS가 제대로 관리되지 않고 있으며 자신이 지휘하는 주주들에게 더 많은 수익을 가져다 줄 수 있다고 말했습니다.

조지아에 본사를 둔 GMS는 목요일 성명에서 QXO로부터 이사회에서 검토할 원치 않는 제안을 받았다고 밝혔다. 로이터의 논평 요청에는 즉시 응답하지 않았습니다.

GMS는 300개 이상의 유통 센터 네트워크를 운영하고 있으며 벽판, 천장, 철골, 석고 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다.

Beacon과 GMS는 주로 미국에서 운영되며 캐나다에도 진출해 있습니다.

대부분 현지에서 조달되고 관세로부터 공정하게 보호받는 미국 건축 산업은 통합이 진행되고 있습니다.

투기

QXO는 GMS의 모든 발행 주식에 대해 주당 95.20달러를 제시했으며, 이는 수요일 종가보다 약 17% 프리미엄이 붙은 가격이라고 밝혔습니다.

제이콥스는 이 서한에서 지난해 6월 터너에게 처음 접근했으며, 두 CEO가 뉴욕에서 만난 5월 22일까지 대화가 계속되었다고 밝혔습니다.

제이콥스는 QXO 인수 가능성에 대한 시장의 추측으로 GMS의 주가가 상승한 후 이 제안을 공개하기로 결정했다고 덧붙였습니다. 그는 이 제안은 5월 22일의 GMS 가치에 비해 29%의 프리미엄이 붙었다고 말했습니다.

제안이 공개되기 전인 수요일, GMS의 주가는 거의 5개월 만에 최고치를 기록했습니다 (link) 회사가 긍정적인 분기 실적을 발표하고 연간 2500만 달러의 추가 비용 절감을 발표한 후였습니다.

제이콥스는 터너와의 비공개 회담 이후 업계 관계자들로부터 JP모건과 제프리 은행가들이 GMS를 인수할 다른 인수 후보를 적극적으로 찾고 있다는 얘기를 들었다고 말했습니다.

월스트리트 저널은 목요일에 이 문제에 정통한 사람들을 인용하여 주택 개량 체인 홈 디포 HD.N도 GMS에 대한 제안을했다고 보도했습니다.

홈디포와 GMS의 대변인은 이 보도에 대한 논평을 거부했습니다.

골드만 삭스와 모간 스탠리가 QXO의 재무 자문 역할을 맡고 있습니다. 법률 자문은 폴, 와이스, 리프킨드, 와튼 앤 개리슨(Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP)이 맡고 있습니다.

제이콥스는 물류에서 웨이스트 매니지먼트 및 장비 대여에 이르기까지 다양한 산업에 걸쳐 수십억 달러 규모의 제국을 건설했으며, 통합이 진행 중인 산업 분야의 기업을 인수하고 그 중 일부는 더 높은 가치로 분사시켰습니다.

2023년까지 비교적 작은 규모의 소프트웨어 회사였던 QXO는 제이콥스가 약 10억 달러를 투자하여 사명을 변경하고 용도를 변경했습니다.