종합 3-베이뷰, 모기지 은행 길드 잔여 지분 13억 달러에 인수

Arasu Kannagi BasilㆍAteev Bhandari

6월18일 (로이터) - 투자 회사 베이뷰 에셋 매니지먼트는 아직 소유하지 않은 길드 홀딩스 GHLD.N의 모든 주식을 13억 달러에 현금으로 매입하여 상장된 지 거의 5년 만에 이 모기지 대출 기관을 비공개로 전환할 예정입니다.

수요일에 발표된 거래에 따라 길드 주주들은 보유 주식 한 주당 20달러를 받게 됩니다. 이는 베이뷰가 캘리포니아에 본사를 둔 이 회사의 인수 의사를 밝히기 전 마지막 거래일인 5월 23일 종가 대비 56% 프리미엄이 붙은 가격입니다.

길드 주가는 26% 급등한 19.77달러를 기록했습니다. LSEG 데이터에 따르면 베이뷰는 현재 길드의 지분 7.3%를 소유하고 있습니다.

모기지 업계는 여전히 높은 이자율과 어려운 대출 성장 환경으로 인한 수익성 압박에 맞서기 위해 규모를 확대하려는 기업들의 움직임으로 통합의 물결이 일고 있습니다.

citizens의 주식 리서치 애널리스트인 미하일 고베르만은 "올해로 갈수록 M&A 추세가 지속될 것이며, 점점 더 많은 소규모 사업자가 매각을 선택할 것으로 보입니다."라고 말했습니다.

이번 거래는 업계 동료들이 길드의 "인수 후 구축하여 결국 매각하는 전략"을 모방하도록 영감을 줄 수 있다고 Goberman은 말했습니다.

올해 초 미국 최고의 모기지 서비스 업체들 간의 또 다른 대규모 통합에서 Rocket Companies RKT.N은 쿠퍼 그룹을 94억 달러에 전량 인수하기로 합의했습니다(link) 거래).

결국 금리가 하락하고 재융자 활동이 회복되면 길드와 같은 모기지 서비스 업체도 수혜를 입을 것으로 예상됩니다.

민간 기업으로서 길드는 베이뷰 계열사인 모기지 서비스 업체 레이크뷰 론 서비싱과 파트너십을 맺을 예정입니다.

이 파트너십을 통해 길드는 추가적인 모기지 대출 기회를 확보할 수 있을 것이라고 밝혔습니다.

길드의 경영진은 그대로 유지됩니다. 길드 이사회는 2025년 4분기에 예상되는 거래 종결 전에 주당 최대 0.25달러의 특별 현금 배당금을 지급할 계획입니다.

모간 스탠리는 길드의 재무 자문을 맡았고, 골드만삭스는 베이뷰에 이번 거래에 대한 자문을 제공했습니다.