종합 4-바이퍼 에너지, 41억 달러 규모의 시티오 거래로 퍼미안 지역 입지 강화

Tanay Dhumal

6월03일 (로이터) - 바이퍼 에너지 VNOM.O는 약 41억 달러에 달하는 전체 주식 거래로 시티오 로열티 STR.N을 인수하여 퍼미안 분지와 같은 석유가 풍부한 셰일 지역에서 다이아몬드백 에너지의 입지를 확대할 것이라고 화요일에 밝혔다.

이번 거래는 유가 변동과 시장 불확실성으로 인해 미국 석유 패치의 거래가 둔화되는 가운데서도 구매자들 사이에서 퍼미안의 매력을 강조합니다 (link).

다이아몬드백 FANG.O의 경우, 지난 2월 EnCap 인베스트먼트가 지원하는 에너지 생산업체 더블 이글의 일부 지분을 40억 8천만 달러에 인수하기로 합의한 (link) 이후 올해 이 지역에서 두 번째 주요 거래입니다. Diamondback은 주로 북미 지역의 석유 및 천연가스 자산을 인수하기 위해 Viper를 운영하고 있습니다.

파이퍼 샌들러 애널리스트는 이 거래가 "이미 상장된 최대 규모의 석유 및 가스 광물 회사였던 Viper의 규모와 규모를 확장"하는 긍정적인 발전으로 보았습니다.

시티오의 주가는 오전 거래에서 11.4% 상승한 19.30달러를 기록하며 주당 19.41달러의 내재 제안 가격 근처를 맴돌고 있습니다.

바이퍼 에너지 주가는 0.9% 상승한 40.31달러, 다이아몬드백 주가는 3% 가까이 오른 141.6달러를 기록했습니다.

3월 31일 기준 약 11억 달러에 달하는 Sitio의 순부채를 포함한 이번 거래는 3분기에 마무리될 것으로 예상됩니다.

이번 거래로 Viper의 페르미안 순 로열티 면적은 약 42%, 4분기 추정 총 석유 생산량은 약 38% 증가할 것으로 예상됩니다.

또한 Viper의 추정 기본 배당 손익분기점도 배럴당 약 2달러 낮아져 WTI 20달러 미만으로 낮아질 것입니다.

올해 유가 하락으로 미국 생산업체들의 경제성 문제가 제기되면서 주주 수익률 유지 방안에 대한 새로운 조사가 이루어지고 있습니다.

또한 시티오는 DJ, 이글 포드, 윌리스턴 등 다른 저명한 셰일 분지에 약 9,000에이커의 광구를 보유하고 있습니다.

Viper는 또한 단기적으로 15억 달러의 순부채 목표를 발표했는데, 이는 잉여 현금 흐름 창출과 잠재적인 비핵심 자산 매각을 통해 달성할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

회사 경영진은 "향후 원자재 가격이 상승하면 이러한 자산을 통해 수익을 창출할 수 있을 것"이라고 말했습니다.

다이아몬드백은 시티오 거래가 완료된 후 약 41%의 바이퍼 발행 주식을 소유하게 되며, 이는 2014년 바이퍼가 상장했을 때의 약 92%에 비해 크게 줄어든 수치입니다.