단독-오픈AI, 엔터프라이즈 AI 벤처에 사모펀드 구애…소식통 전언

Milana VinnㆍEcho Wang

뉴욕, 3월16일 (로이터) - 오픈AI는 TPGTPG.O, Advent International, 베인 캐피탈, 브룩필드 자산 관리BAM.N 등 사모펀드와 이들 기업의 포트폴리오 회사들과 그 외 기업들에게 엔터프라이즈 제품을 배포할 합작 투자를 설립하기 위한 사전 협의를 진행 중이라고 이 문제에 정통한 4명의 소식통이 밝혔다.

두 소식통에 따르면, 제안된 거래의 사전 투자 가치 평가액은 약 100억 달러에 달하며, 이는 오픈AI가 기업 채택에 더 빠르게 진입할 수 있는 길을 열어주는 동시에, AI 혁신에 노출된 포트폴리오 기업들에게 사모펀드들이 잠재적인 생명줄을 제공할 수 있게 할 것이라고 밝혔다.

세 소식통은 사모펀드들이 기업을 통제하고 기업의 소프트웨어 및 AI 예산 책정 방식에 영향을 미치기 때문에 오픈AI와 Anthropic 모두 사모펀드를 공격적으로 구애하고 있으며, 두 회사가 빠르면 올해 안에 상장하기 위해 경쟁하면서 이러한 움직임이 더욱 시급해지고 있다고 전했다.

오픈AI는 합작 투자 계획에 대한 논평을 거부했다. Advent, TPG, Brookfield는 논평을 거부했다. 베인은 논평 요청에 응하지 않았다.

제안된 합의에 따라 사모펀드 투자자들은 약 40억 달러를 출자하고 벤처 지분을 확보하게 되며, 이들 포트폴리오 회사들 전반에 걸쳐 오픈AI의 기술이 어떻게 배치되는지에 대한 영향력을 갖게 될 것이라고 두 소식통은 전했다.

TPG는 앵커 투자자로서 가장 많은 자본을 투입하고 Advent, Bain, Brookfield는 공동 창립 투자자로 참여할 예정이다. 이 문제에 정통한 소식통에 따르면 네 회사 모두 합작 투자에서 이사회 의석을 확보할 것으로 보이며, 아직 최종 결정이 내려지지 않았고 계획은 변경될 수 있다고 덧붙였다.

이번 합의는 또한 사모펀드들에게 오픈AI의 엔터프라이즈 도구에 대한 조기 접근 권한을 부여하며, 채택이 이들 포트폴리오를 넘어 확장될 경우 수익을 얻을 잠재력을 제공할 것이라고 논의에 정통한 두 소식통이 전했다.

소식통들은 논의가 비공개로 진행되었기 때문에 익명을 요구했다.

이 문제에 정통한 한 소식통에 따르면, 앤트로픽은 또한 블랙스톤BX.N, 퍼미라, 헬만 앤 프리드먼을 포함한 사모펀드들과 이들 사모펀드가 투자한 기업들에게 자사의 클로드 AI 기술을 판매할 합작회사를 설립하기 위해 논의 중인 것으로 알려졌다.

이 소식통은 거래의 일환으로 사모펀드들이 약 10억 달러의 지분을 인수할 예정이라고 전하면서, 수치를 포함한 계획은 변경될 수 있으며 아직 최종 합의에 도달하지 않았다고 덧붙였다.

더 인포메이션은 지난주 클로드 개발사가 블랙스톤 및 헬만 앤 프리드먼과 합작 투자를 위한 논의를 진행 중이라고 처음 보도했다.

블랙스톤, 헬먼 앤 프리드먼, 퍼미라는 논평을 거부했으며, 앤트로픽은 로이터의 논평 요청에 응답하지 않았다.

오픈AI는 투자자에게 일반 주주보다 우선 수익을 제공하고 손실을 제한하는 선순위 지분인 '우선주'를 벤처에 제공하고 있다고 세 소식통이 전했다.

이와는 대조적으로, 앤트로픽은 이러한 보호 장치가 없는 보통주를 제공하고 있다고 한 소식통이 밝혔다.

AI가 사모펀드 투자의 계산법을 뒤엎고 있는 가운데, 이러한 잠재적인 거래들이 추진되고 있다. AI의 급속한 발전은 소프트웨어 부문의 가치 평가를 뒤흔들었으며, 바이아웃 기업이 자신감을 가지고 (link) 거래 성사를 확신하기 어렵게 만들었고, 자동화가 쓸모없게 만들 수 있는 비즈니스 모델의 장기적인 실행 가능성에 대한 불편한 의문을 제기했다.

엔터프라이즈 AI 시장에서는 기업 고객들 사이에서 더 높은 채택률을 보이며 Anthropic이 OpenAI보다 앞서 있는 것으로 널리 알려져 있다. 지난달 말 기준 오픈AI의 엔터프라이즈 비즈니스는 연간 총 매출 250억 달러 중 100억 달러를 창출했다고 한 소식통이 밝혔다.

이번 계약은 또한 오픈AI의 엔터프라이즈 제품인 프론티어를 배포하는 데 도움이 될 수 있다고 한 소식통이 밝혔다. 지난달 출시된 이 플랫폼은 '프론티어 얼라이언스'라는 프로그램을 통해 오픈AI가 선행 배치된 엔지니어들을 컨설팅 대기업인 BCG, 맥킨지, 액센츄어 및 캡제미니와 연결하여 기업들이 AI 에이전트를 핵심 비즈니스 프로세스에 통합하도록 돕는다고 지난달 로이터(link)가 보도했다.

오픈AI의 애플리케이션 부문 CEO인 피지 시모는 로이터에 보낸 이메일 성명에서 "AI에 대한 수요가 계속 급증함에 따라 고객이 영향력을 창출하는 데 도움이 되는 모든 방식으로 이러한 기술을 배포할 수 있도록 지원하고자 한다"고 밝혔다.

"이것이 바로 우리가 최근 파트너 생태계를 활용하기 위해 프론티어 얼라이언스를 발표한 이유이며, 기업 및 파트너와 직접 협력하여 조직 전체에 AI를 심도 있게 도입하는 배포 부서를 구축하는 이유이기도 하다. 세부 사항이 확정되면 더 많은 정보를 공유할 수 있을 것"이라고 시모는 덧붙였다.