씨티, 2026년 수익성 개선으로 캐터필러와 AGCO 목표주가 상향 조정

1월12일 - 씨티, 산업 및 농업 장비 제조업체인 캐터필러CAT.N와 AGCOAGCO.N에 대한 목표주가를 상향 조정한다.

CAT에 대한 목표주가를 690달러에서 710달러로 상향 조정, 직전 종가 대비 15% 상승

AGCO의 목표주가를 115달러에서 120달러로 상향 조정, 종가 대비 7.2% 상승

브로커리지는 주로 건설 산업 부문의 가격 상승과 마진 가정을 반영하여 CAT의 2026년 조정 EPS 추정치를 21.90달러에서 22.00달러로 상향 조정했다

데이터 센터 백업 및 주요 전력 수요가 성장을 견인하고, 2030년까지 지속적으로 확대될 것으로 예상되는 생산 능력 확충에 힘입어 CAT의 발전량이 두 자릿수 증가율로 성장할 것으로 예상한다.

AGCO가 마진 프로필을 개선하기 위해 탄탄한 노력을 기울여 왔지만, 특히 2026년 북미 농업이 더 하락할 것으로 예상되는 만큼 관세 완화 및 추가 마진 개선 이니셔티브가 나타나기까지 다소 시간이 걸릴 수 있다고 밝힘