단독-모간 스탠리, 스페이스X IPO 선두 주자로 부상...소식통 전언

Echo WangㆍJoey RouletteㆍMilana Vinn

뉴욕, 12월19일 (로이터) - 이 사안에 정통한 세 명에 따르면, 모간 스탠리는 스페이스X의 블록버스터 기업공개(link)에서 주요 역할을 맡을 유력한 경쟁자로 부상했으며, 이는 이 은행이 일론 머스크(link) CEO와 긴밀한 관계를 맺고 있어 결정에서 유리한 위치를 차지하기 때문이라고 한다.

이 사안에 정통한 네 명의 소식통은 모간 스탠리 MS.N, 골드만삭스 GS.N, JP모간 JPM.N 등 일부 은행이 역할을 놓고 경쟁하는 가운데 IPO 주간사 선정을 위한 '베이크오프'가 아직 진행 중이라고 전했다. 이들은 모간 스탠리가 염원하는 '선두 주간사(lead left)' 자리를 확보할지는 확실치 않다고 덧붙였다.

이들 중 세 명은 머스크와 모간 스탠리의 관계가 최소 15년 이상 거슬러 올라갈 정도로 깊으며, 아직 선정된 은행이 없고 논의가 유동적이지만, 모간 스탠리가 인수단 신디케이트를 운영할 유력한 경쟁자로 널리 꼽힌다고 말했다.

이들 소식통은 논의가 기밀이기 때문에 익명을 전제로 말했다. 모간 스탠리, 골드만삭스, JP모간은 논평을 거부했고, 스페이스X는 논평 요청에 응답하지 않았다.

스페이스X는 세계 최대 규모의 민간 기업 중 하나이며 잠재적인 IPO는 매우 복잡할 수 있다.

두 사람은 머스크가 아직 주간 은행을 선정하지 않았지만 연말 이전에 결정이 내려질 수 있으며, 전체 신디케이트는 그 이후에 최종 결정될 가능성이 높다고 덧붙였다.

이들은 계획이 진행 중이지만 IPO는 시장 상황에 따라 달라질 수 있으며 SpaceX가 공모를 연기하거나 포기할 수도 있다고 경고했다.

테슬라 IPO와의 연관성

수년간 머스크에게 자문을 제공한 모간 스탠리는 선두 주간사였던 골드만삭스, JP모간, 도이치뱅크와 함께 2010년에 테슬라를 상장시킨 은행 중 하나였다. 이후에도 모간 스탠리는 머스크에게 자문을 제공하고 2022년 트위터(현 X) 인수를 위한 자금 조달을 주도했다.

머스크는 최근 모간 스탠리의 은행가 중 한 명인 앤서니 암스트롱을 자신의 인공지능 벤처 xAI의 최고 재무 책임자로 영입했다.

이 관계는 텍사스 오스틴에 있는 머스크의 패밀리 오피스를 통해 더욱 깊게 이어진다. 수년 동안 다양한 월스트리트 거래에서 머스크에게 자문을 제공한 또 다른 전직 모간 스탠리 은행가인 Jared Birchall은 개인 자산을 관리하는 Excession을 설립하여 운영하고 있다고 로이터 통신은 이전에 보도한 바 있다 (link).

직원 메모

지난 주에 보낸 직원 메모에서 스페이스X의 최고 재무 책임자 브렛 존슨은 2026년 기업 공개를 준비하고 있다고 직원들에게 알렸다.

"실제로 상장이 이루어질지, 언제 이루어질지, 어떤 밸류에이션으로 이루어질지는 여전히 매우 불확실하지만, 우리가 훌륭하게 실행하고 시장이 협력한다면 기업 공개를 통해 상당한 규모의 자본을 조달할 수 있다는 생각이다."라고 Johnsen은 썼다.

로이터 통신은 이전에 SpaceX가 내년에 있을 기업 공개를 통해 250억 달러 이상의 자금을 조달하려고 하고 있으며, 이 금액은 전 세계에서 가장 큰 규모의 기업 공개 중 하나가 될 것이라고 보도한 바 있다.

세계 최대 민간 기업 중 하나인 스페이스X의 위상을 고려할 때 이번 기업 공개 결정은 일부 사람들을 놀라게 했다.

머스크는 오랫동안 스페이스X를 비공개로 유지하는 것을 선호해 왔지만, 그의 생각을 잘 아는 사람들은 회사의 가치 상승과 스타링크 위성 인터넷 서비스의 성공이 전략의 변화를 불러왔다고 말했다 (link).

로켓 발사 사업으로 오랫동안 잘 알려진 스페이스X는 소비자, 정부 및 기업 고객에게 광대역 인터넷을 전송하는 약 10,000개의 위성 네트워크로 구성된 스타링크를 통해 세계 최대의 위성 사업자가 되었다.

이전에는 스타링크가 단독으로 상장할 것이라는 추측이 있었지만, 계획은 변경될 수 있으나 IPO에 두 사업이 모두 포함될 수 있다고 이들은 전했다.

AI, 자본 수요 촉진

스페이스X는 IPO를 통해 조달한 자금을 현재 개발 중인 차세대 스타십 로켓의 비행 속도를 높이고 우주에 AI 데이터센터를 배치하는 데 사용할 것이며, 이는 스타링크 사업을 보완하는 노력으로 회사를 AI 붐과 더욱 밀접하게 연결시킬 것이라고 존슨은 이메일에서 밝혔다.

또한 머스크가 언급한 달 표면에 '문베이스 알파'라는 기지를 건설할 계획이다. 스페이스X는 NASA의 아르테미스 달 프로그램의 핵심 계약업체로, 40억 달러 규모의 계약을 통해 스타십을 이용해 우주비행사를 달 표면에 착륙시킨다.

화성에 인간과 로봇을 보내는 것은 머스크의 오랜 비전이었으며, 스타링크의 수익은 화성 운송 시스템으로 구상 중인 스타십 개발에 기여하고 있다.

머스크는 도널드 트럼프 미국 대통령(link)과 함께 정부 효율성 담당 차관으로 재직하는 동안 화성에 대한 미국의 더 큰 관심을 촉구하고 전직 동료인 제러드 아이작먼이 NASA를 이끌도록 옹호했다. 아이작먼은 화요일에 NASA의 최고 책임자 (link) 가 되었다.

스타링크는 여전히 스페이스X의 최고 수익 창출 사업이다. 이 회사는 10월에 상표를 등록한 스타링크 모바일을 통해 위성 네트워크를 무선 시장으로 확장하고 있다.