AutoZone, 매수로 상향 조정: ’신차 및 중고차 가격 상승이 업계 전망 지지’

Investing.com — 뱅크오브아메리카는 수요일 보고서에서 AutoZone(NYSE:AZO) 주식을 중립에서 매수로 상향 조정하고 목표가를 3,900달러에서 4,800달러로 인상했습니다.

이 은행은 소비자 수요 역학의 강화와 DIY(직접 수리) 및 전문가(Pro) 부문 모두에서 지속적인 모멘텀을 강조했습니다.

"우리는 AZO를 매수로 상향 조정합니다... 2026 회계연도 예상 EPS의 27배(이전 22배)를 기반으로 AZO의 경기 침체 회복력 있는 역사, DIY와 Pro 모두에서 지속적인 점유율 확대에 대한 우리의 신뢰가 높아지고 있습니다,"라고 BofA 분석가들은 작성했습니다.

또한 그들은 "성숙한 상업 프로그램과 허브 및 메가 허브 출시로 인한 지속적인 Pro 부문의 호재"를 언급했습니다.

뱅크오브아메리카는 견고한 3분기 실적을 예상하며, EPS를 컨센서스 36.80달러 대비 38.15달러로, 국내 동일 매장 매출 성장률을 2.0%로 전망하고 있습니다.

"Bloomberg Second Measure 데이터의 순차적 가속화를 감안할 때 매출 강세를 예상합니다... 주간 관측 매출은 3월에 가속화되어 HSD(높은 한 자릿수)로 성장했으며, 이는 유리한 세금 환급 때문일 가능성이 높습니다,"라고 이 회사는 애프터마켓 자동차 지출의 회복력을 보여주는 내부 신용 및 직불 카드 데이터를 지적하며 말했습니다.

BofA는 또한 거시 경제 트렌드가 업계에 도움이 된다고 봅니다. "자동차 부품 소매업체들이 추가 관세 압력을 상쇄하기 위해 가격을 인상함에 따라 업계 인플레이션이 2%-4%로 돌아갈 기회가 있다고 봅니다,"라고 분석가들은 작성했습니다.

그들은 "소비자들이 기존 차량을 보유하고 수리할 가능성이 있기 때문에, 자동차 애프터마켓은 신차 판매 감소와 중고차 가격 상승으로부터 혜택을 받을 수 있습니다"라고 덧붙였습니다.

이 회사는 노동력과 상업 인프라에 대한 지속적인 투자가 미래 점유율 확대의 핵심 동인이라고 지적했습니다.

"AZO는 사업의 양쪽에서 점유율을 확대할 기회를 보고 있으며, 매장 근접성을 감안할 때 AAP 매장 폐쇄로부터 불균형적인 점유율을 확보할 수 있습니다,"라고 BofA는 작성했습니다.

이 은행은 또한 AutoZone의 상업 프로그램 침투율이 현재 92%에 도달했으며, 추가 성장이 예상된다고 언급했습니다.

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