- 랏 크기는 거래자가 얼마나 거래할지를 결정하는 측정 단위입니다.
- 1 표준 랏은 100,000 단위입니다.
- USD가 견적 통화(뒤쪽에 위치한 통화)일 경우, 1 표준 랏당 1 핍= 10 USD입니다.
- USD가 아니라면, 1 표준 랏당 1 핍의 가치는 통화 쌍과 가격에 따라 달라집니다.
- 레버리지는 소매 거래자가 적은 자본으로 거래할 수 있는 이유입니다.
- 레버리지는 마진과 함께 작용합니다.
- 레버리지는 양날의 검과 같으며, 수익을 극대화할 수도 있지만 손실 또한 확대될 수 있습니다.
시장가 주문
"랏"은 거래량을 측정하는 단위입니다. 예를 들어, 1 랏의 런던 골드는 100온스이며, 외환 거래에서 1 랏은 100,000달러가 아닌 100,000 기준 통화를 나타냅니다.
기준 통화가 미국 달러일 경우, 1 랏은 USD100,000을 의미합니다; 기준 통화가 유로일 경우, 1 랏은 EUR100,000을 의미합니다.
일부 브로커는 수량을 랏 단위로 표시하는 반면, 다른 브로커는 실제 통화 단위로 표시합니다.
통화 가치의 변화는 다른 통화 대비 "핍"단위로 측정됩니다. 이는 통화 가치의 매우 작은 비율을 나타냅니다. 이러한 미세한 가격 변화를 활용하려면, 거래자는 대량의 통화를 거래해야 하며, 이를 통해 수익 또는 손실에서 의미 있는 변화를 볼 수 있습니다.
예시; EUR/USD
견적 통화가 USD인 경우; 1 표준 랏의 거래량에서 통화의 1핍 변동은 USD10의 변화를 초래합니다.
EUR/USD
거래량 | 통화 가격 | 핍 변동 | 통화의 손익 |
1 랏(100,000 EUR) | 1.38869 | 1.38879(1핍 변동) | 10USD |
예시; USD/JPY 또는 EUR/GBP처럼 USD가 견적 통화가 아닌 경우, 계산 공식이 달라집니다.
통화 쌍 | 통화 종가 | 핍 단가 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
1 단위 | 표준 랏 | 미니 랏 | 마이크로 랏 | 나노 랏 | ||
EUR/USD | 특정 없음 | $0.0001 | $10 | $1 | $0.1 | $0.01 |
USD/JPY | 1USD = 80JPY | $0.000125 | $12.5 | $1.25 | $0.125 | $0.0125 |
이제 이런 의문이 생깁니다;
모든 개인 투자자가 수십만 달러를 거래할 수 있는 이유는 무엇일까요?
그 답은 바로 레버리지이며, 그 작동 방식은 다음과 같습니다.
한도 주문
브로커를 100,000달러를 투자하여 통화를 구매하도록 지원하는 은행으로 생각해 보세요. 이에 대한 대가로, 은행은 $1,000의 보증금을 요구하며, 브로커는 이를 보유하지만 반드시 차지하는 것은 아닙니다.
이 보증금은 "마진"이라고 불리며 브로커에 따라 요구되는 금액이 달라집니다.
자금을 입금하면 거래를 시작할 수 있습니다. 브로커는 또한 각 거래 포지션(랏)당 필요한 마진을 지정합니다.
예를 들어, 허용된 레버리지가 100:1(또는 필요한 포지션의 1%)이고, 100,000달러 가치의 포지션을 거래하고 싶지만 계좌에 5,000달러만 있는 경우입니다.
브로커는 1,000달러를 보증금으로 따로 설정하고 나머지 금액을 '대출'해 주기 때문에 문제가 없습니다.
물론, 모든 손익은 계좌의 남은 잔액에서 차감되거나 추가됩니다.
각 랏당 최소 보증금(마진)은 브로커마다 다릅니다.
위 예시에서 브로커는 1% 마진을 요구했습니다. 이는 100,000달러를 거래할 때마다 브로커가 포지션의 보증금으로 1,000달러를 원한다는 의미입니다.
USD/JPY의 1 표준 랏(100,000)을 매수하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 계좌가 100:1 레버리지를 허용하면 1,000달러를 마진으로 마련해야 합니다.
1,000달러는 수수료가 아니라 보증금입니다.
거래를 마감하면 다시 돌려받을 수 있습니다.
브로커가 보증금을 요구하는 이유는 거래가 열려 있는 동안 포지션에서 손실을 볼 위험이 있기 때문입니다!
USD/JPY 거래가 계좌에서 유일하게 개설된 포지션이라고 가정하면, 거래를 유지하기 위해 계좌의 자본(거래 계좌의 절대 가치)이 최소한 $1,000 이상 유지되어야 합니다. 만약 USD/JPY가 폭락하고 거래 손실로 인해 계좌 자본이 1,000달러 이하로 떨어지면, 브로커의 시스템이 자동으로 거래를 종료하여 추가 손실을 방지합니다.
이것은 계좌 잔액이 마이너스로 가는 것을 방지하는 보호 메커니즘입니다.
스톱 로스 주문
두 통화 간 가치 변동을 나타내는 측정 단위를 “핍”이라고 하며, 가격 이자 포인트라고도 합니다. 핍은 외환 시장 관례에 따라 환율이 변동할 수 있는 가장 작은 단위입니다.
대부분의 통화 쌍은 소수점 네 자리로 가격이 매겨지며, 단일 핍은 마지막(네 번째 또는 두 번째) 소수 자리에 해당합니다.
일부 브로커는 표준 '소수점 4자리 및 2자리' 표기 방식보다 더 정밀하게 '소수점 5자리 및 3자리'까지 통화 쌍을 표시하기도 합니다. Mitrade가 그 예입니다. 이러한 표기 방식은 분수 핍이라 불리며, “포인트” 또는 “피펫.”이라고도 합니다.
그림 1. 소수점 5자리로 표시된 통화 쌍 및 호가의 경우
EUR/USD의 가격이 1.13452였다고 가정해 보겠습니다. 가격 변동 후, EUR/USD의 가격이 현재 1.13482이면, 이는 0.00030, 즉 30 포인트 또는 3 핍(1.13452에서 1.13482로) 변동한 것입니다.
그림 2. 소수점 3자리로 표시되는 통화 쌍 및 호가의 경우
USD/JPY와 같은 일부 통화 쌍은 소수점 3자리까지 표기됩니다. USD/JPY의 가격이 143.118이었다고 가정했을 때, 가격 변동 후 USD/JPY의 가격이 143.178로 상승하면, 이는 0.60, 즉 60 포인트 또는 6 핍(143.118에서 143.178로)변동한 것입니다.
이익 실현 주문
핍의 가치는 세 가지 요소에 따라 계산됩니다:
1. 통화 쌍 / 금융 상품
2. 거래량
3. 통화 가격
이러한 요소의 미세한 변화는 핍 가치 및 거래 결과에 영향을 미칠 수 있습니다.
예시 1: USD/CAD (미국 달러 대 캐나다 달러)
거래자가 USD/CAD 통화 쌍에서 가격 1.3050에 50,000 달러의 롱 포지션(매수 거래)을 열었습니다. 그 후 가격이 상승하여 거래자는 거래를 종료하고 50핍의 수익을 얻었습니다. 거래자의 기준 통화가 USD라고 가정하고, 수익/손실을 계산하는 단계는 다음과 같습니다.
(1) 견적 가격(CAD | 캐나다 달러)기준으로 1핍 가치를 결정:
거래량 x 1 핍 = 달러 가치 (견적) / 핍
50,000 x 0.0001 = 5 CAD/핍
(2) 기준 통화(USD | 미국 달러)기준으로 1핍 가치를 계산:
견적 가격(CAD) 기준으로 1 핍의 가치 / 통화 가격 = 핍 가치 / USD
5/1.3050 = 3.83 USD/핍
(3) 전체 수익 및 손실 계산:
수익 및 손실의 핍 수 x 핍당 USD 가치= USD 기준 거래 수익 및 손실
50 x 3.83 = 191.50 USD
따라서, 거래자는 $191.50의 수익을 거두었습니다.
예시 2: USD/JPY (미국 달러 대 일본 엔)
한 거래자가 USD/JPY 통화 쌍에서 가격 123.456에 50,000 달러의 롱 포지션(매수 거래)을 열었습니다. 그 후 가격이 123.256으로 하락하여 거래자는 거래를 종료하고 20핍의 손실을 보았습니다. 거래자의 기준 통화가 USDUSD라고 가정하고, 수익/손실을 계산하는 단계는 다음과 같습니다.
(1) 견적 가격(JPY | 일본 엔) 기준으로 1핍 가치를 결정:
50,000 x 0.01 = 500엔 / 핍
(2) 기준 통화(USD | 미국 달러) 기준으로 1핍 가치를 계산:
500 / 123.256 = 4.057 미국 달러/핍
(3) 전체 수익 및 손실 계산:
-20핍 손실 x 4.057 USD/핍 = -81.14 USD
결과적으로 거래자는 $81.14의 손실을 입었습니다.
트레일링 스톱 주문
외환 브로커를 통해 거래할 때, 거래자는 표시되는 두 가지 가격을 보게 됩니다: 매수 가격 및 매도 가격
매수 가격 (ASK): 매수/호가는 거래자가 브로커로부터 견적 통화를 지불하고 기준 통화를 구매할 수 있는 가격을 나타냅니다.
매도 가격 (BID): 매도/입찰가는 가격은 거래자가 브로커에게 기준 통화를 판매하고 견적 통화를 받을 수 있는 가격을 의미합니다.
이 두 가격 간 차이를 스프레드(spread)라고 합니다. 또한 "입찰-호가 스프레드"로도 알려져 있습니다.
이는 '무수수료 브로커'들이 수익을 창출하는 방법 중 하나입니다. 이 스프레드는 거래 즉시성을 제공하는 비용입니다. 따라서“거래 비용” 과 “입찰-호가 스프레드”는 같은 의미로 사용됩니다.
별도의 거래 수수료를 부과하는 대신, 통화 쌍의 매수 및 매도 가격에 비용을 포함시킵니다. 비즈니스 관점에서 보면, 이는 합리적인 방식입니다. 브로커는 서비스를 제공하며, 이를 통해 수익을 창출해야 합니다. 그들은 거래자에게 기준 통화를 구매한 가격보다 높은 가격으로 판매하여 수익을 창출합니다. 또한 그들은 거래자로부터 더 적은 가격에 통화를 구매하여 추가 수익을 얻습니다. 이 차이를 스프레드라고 합니다.
하나가 다른 하나를 취소하는 주문 (OCO)
대부분의 경우, 스프레드는 이미 표시된 가격 견적에 포함되어 있습니다. 거래자는 단순히 매도 가격과 매수 가격의 차이를 찾으면 됩니다.
그림 1. 소수점 5자리로 표시되는 통화 쌍 및 호가의 경우
그림 2. 소수점 3자리로 표시되는 통화 쌍 및 호가의 경우
보류 중인 주문
거래 플랫폼에서 볼 수 있는 스프레드의 유형은 브로커에 따라 다릅니다. 크게 두 가지로 구분됩니다.
- 고정형
- 변동형(‘플로팅’으로도 알려져 있음)
고정 스프레드는 일반적으로 마켓 메이커 또는 '딜링 데스크' 모델을 운영하는 브로커가 제공하며, 변동 스프레드는 '논 딜링 데스크' 모델을 운영하는 브로커가 제공합니다.
고정 스프레드
시간이나 시장 상황에 관계없이 스프레드는 변하지 않으며, 시장이 어떻게 변동하든 스프레드는 항상 동일하게 유지됩니다. 고정 스프레드는 일반적으로 마켓 메이커 또는 '딜링 데스크' 모델에서 사용됩니다. 마켓 메이커는 유동성 공급자로부터 대량의 포지션을 매입한 후 이를 소매 투자자에게 판매합니다. 이렇게 함으로써 브로커는 고객 거래의 상대방 역할을 하게 됩니다. 이를 통해 브로커는 고객에게 제공하는 가격을 직접 조정할 수 있습니다.
변동 스프레드
이름에서 알 수 있듯이, 변동 스프레드는 끊임없이 변화합니다. 변동 스프레드에서는 통화 쌍의 입찰가와 호가 가격 차이가 지속적으로 변동합니다. 변동 스프레드는 논딜링 데스크 브로커에서 제공됩니다. 논딜링 데스크 브로커는 여러 유동성 공급자로부터 통화 쌍 가격을 받아, 딜링 데스크 개입 없이 거래자에게 전달합니다.
즉, 브로커는 스프레드를 제어할 수 없습니다. 스프레드는 통화의 공급과 수요 및 시장 변동성에 따라 스프레드가 넓어지거나 좁아집니다.
일반적으로 스프레드는 경제 데이터 발표와 시장 유동성이 감소하는 다른 시기(예: 휴일이나 글로벌 경제 사건 발생 시)에 넓어집니다.
