TSMC, 사상 최대 매출로 11월 손실 전액 만회 전망에 개장 전 5% 이상 급등

TradingKey - TSMC (TSM)의 주가가 수요일 개장 전 거래에서 상승폭을 5%로 확대하며 418달러까지 올랐다. 이러한 흐름이 정규장 개장으로 이어질 경우 11월 이후 누적 하락분이 완전히 만회될 전망이다. 사상 최대 매출과 지속적으로 견조한 인공지능(AI) 수요, AI 공급망 전반에 걸친 회사의 투자 확대가 맞물리며 성장 전망에 대한 시장 기대치가 개선됐다.

출처: TradingView

TSMC가 발표한 자료에 따르면 10월 연결 매출은 5,868억 9,000만 대만달러(약 179억 달러)로 전월 대비 14.7% 증가하고 전년 동기 대비 59.7% 급증하며 월간 기준 사상 최고치를 경신했다. 올해 1~10월 누적 매출은 전년 동기 대비 43.3% 증가한 약 4조 4,900억 대만달러에 달했다. 이러한 견조한 실적은 최근 글로벌 기술주가 급격한 변동성을 겪는 가운데서도 AI 반도체, 맞춤형 가속기, 첨단 공정 노드에 대한 주문이 회사를 안정적으로 뒷받침하고 있음을 보여준다.

사업 부문별로는 인공지능(AI) 서버용 고성능 반도체 수요가 여전히 주요 성장 동력으로 작용하고 있으며, 2나노미터 공정과 첨단 패키징 생산 능력 확충도 속도를 내고 있다. TSMC는 4분기 매출이 523억~543억 달러에 달할 것으로 예상하며, 연간 달러 기준 매출 성장률 전망치를 약 44%로 상향 조정했다. 이는 AI 투자수익률(ROI)에 대한 시장의 회의론에도 불구하고 회사의 단기 성장이 눈에 띄게 둔화하지 않았으며, 오히려 주요 클라우드 서비스 제공업체들의 연산 인프라 확장에 따른 수혜가 지속되고 있음을 나타낸다.

한편 TSMC 이사회는 앤스로픽과 오픈AI에 각각 최대 5억 달러씩, 총 잠재 투자액 기준 10억 달러 규모의 투자를 승인했다. 이 중 앤스로픽 투자는 기업공개(IPO) 공모가로 진행될 계획이며, 오픈AI 투자는 우선주를 통해 집행될 예정이다. TSMC의 전체 규모에 비하면 크지 않은 수준이지만, 이번 투자는 회사가 단순한 반도체 제조사를 넘어 핵심 AI 모델 개발사들과의 전략적 관계를 더욱 강화하려 하고 있음을 보여준다.

또한 회사는 3분기 현금 배당금을 전 분기의 주당 7대만달러에서 9대만달러로 인상했고, 첨단 공정 노드와 패키징 역량, 팹 건설을 위해 약 409억 달러의 자본 예산을 승인했다. 배당금 인상은 현금 흐름이 여전히 건전함을 시사하며, 지속적인 생산능력 확장은 중장기 수주 수요에 대한 경영진의 자신감을 반영한다. 다만 대규모 자본 지출은 감가상각비가 수익성을 훼손하는 것을 막기 위해 TSMC가 높은 가동률을 유지해야 함을 의미하기도 한다.