팔란티어, 3분기 매출 96% 급증에도 주가 견인 실패하며 장 전 8% 급락… 2개월래 최저치 근접

TradingKey - 팔란티어 (PLTR)가 시장 기대치를 전반적으로 상회하는 3분기 실적을 발표했으나, 실적 발표 이후 주가는 매도세를 보였다. 11월 3일 미국 장전 거래에서 동사의 주가는 8% 가까이 하락했다. 매출, 조정 주당순이익(EPS), 향후 실적 가이던스가 모두 월가 전망치를 웃돌았음에도 불구하고 시장은 긍정적으로 반응하지 않았는데, 이는 이 AI 소프트웨어 기업에 대한 투자자들의 성장 기대치가 이미 상당히 높음을 보여준다.

출처: TradingView

최신 실적 보고서에 따르면, 팔란티어의 3분기 매출은 전년 동기 대비 96% 증가한 23억 1,300만 달러를 기록해 시장 전망치인 21억 8,000만 달러를 상회하며 빠른 확장세를 이어갔다. 조정 주당순이익(EPS)은 0.44달러를 기록해 기존 애널리스트 전망치인 0.41달러를 역시 상회했다. 실적 성장에서 가장 두드러진 변화는 미국 민간 시장에서 나왔는데, 매출이 전년 동기 대비 148% 급증한 9억 8,400만 달러를 기록하며 시장 전망치인 9억 3,700만 달러를 넘어섰을 뿐만 아니라 처음으로 미국 정부 매출을 앞질렀다. 같은 기간 미국 정부 매출은 9억 5,300만 달러였다.

미국 민간 사업이 팔란티어의 최대 매출 원천이 된 것은 동사의 성장 동력이 전환되었음을 나타낸다. 과거에는 정부 계약이 핵심 매출 기둥이었으나, 현재는 AI 플랫폼에 대한 기업들의 가파른 수요 증가가 민간 사업의 확장을 견인하고 있다. 이러한 변화는 또한 팔란티어가 고객 기반을 점차 다변화하고 있으며 더 이상 정부 기관의 조달 수요에 주로 의존하지 않는다는 것을 의미한다.

향후 실적에 대한 동사의 전망 역시 긍정적이었다. 팔란티어는 2026년 연간 매출 가이던스를 기존 81억 5,000만~81억 5,800만 달러에서 85억 3,000만~85억 3,400만 달러로 상향 조정했으며, 이는 시장의 기존 전망치인 약 82억 달러를 크게 웃도는 수준이다. 4분기 매출은 LSEG가 집계한 애널리스트 평균 전망치인 24억 6,000만 달러를 상회하는 26억 4,900만~26억 5,300만 달러에 달할 것으로 예상했다. 연간 가이던스와 다음 분기 전망치가 동시에 상향 조정된 점은 AI 소프트웨어 수요 및 사업 확장 속도에 대한 경영진의 자신감을 더욱 잘 보여준다.

그러나 이처럼 뛰어난 경영 실적 수치도 주가 하락을 막지 못했다. 이번 분기 팔란티어의 매출은 두 배 가까이 늘었고 미국 민간 사업의 성장률 역시 괄목할 만했다. 하지만 투자자들은 단순한 애널리스트 전망치 상회 여부를 넘어 현재 주가가 향후 성장 잠재력을 이미 충분히 반영하고 있는지 측정하려 하고 있다. 시장이 AI 기업의 실적에 대해 높은 기대치를 가지고 있을 때, 견조한 재무 결과조차 주가 상승으로 즉각 이어지지 않을 수 있다.

동사는 향후 수익성에 대한 시장의 기대를 뒷받침하기 위해 높은 성장을 지속하고 AI 제품에 대한 수요를 안정적인 기업 매출로 전환할 필요가 있다. 특히 미국 민간 사업이 핵심 성장 동력으로 부상한 만큼, 투자자들은 기업 고객 확장이 계속될 수 있을지와 향후 몇 분기 동안 현재의 성장 속도가 유지될 수 있을지에 더욱 주목할 것으로 보인다.