나스닥 선물은 왜 계속 약세를 보이고 있을까? 델, PLTR, CRDO, GTLB 종목 주목

TradingKey - 동부시간 9월 2일, 글로벌 금융시장은 전날의 위험 회피 심리를 이어갔다. 미국 3대 주요 지수 선물은 장전 거래에서 혼조세를 보였다. 보도 시점 기준 다우존스 산업평균지수 선물은 보합세를 나타낸 반면, S&P 500 선물은 0.17% 하락했고 나스닥 100 선물은 0.47% 떨어졌다. 유가 상승과 국채 금리 상승이 투자 심리에 지속적으로 부담을 주었다.

[출처: CME 그룹]

채권 시장의 매도세는 한층 더 심화되었다. 미국 10년물 국채 금리는 장중 한때 4.81% 안팎까지 올라 약 3년 만에 최고치를 기록했으며, 30년물 금리는 약 5.28%까지 상승했다. 일본 10년물 국채 금리는 1996년 이후 최고 수준인 3.02% 안팎으로 올랐고, 영국 30년물 국채 금리는 1998년 이후 최고치인 약 5.9%까지 상승했다.

원유 가격은 고공행진을 이어갔다. WTI 원유 선물은 9월 1일 5.2% 상승해 배럴당 90.22달러로 마감했으며, 9월 2일 거래 중 브렌트유는 한때 배럴당 95달러를 돌파했다. 시장에서는 미국과 이란의 갈등으로 중동 에너지 공급 차질이 악화될 수 있다는 우려가 커졌으며, 유가 상승은 인플레이션 압력을 다시 자극했다.

개별 종목 가운데 장전 거래 실적은 뚜렷한 엇갈림을 보였다.

[출처: TradingView]

델 테크놀로지스(DELL)는 장전 거래에서 한때 10% 가깝게 급등했다. 이 회사는 9월 1일 장 마감 후 2027 회계연도 2분기 실적을 발표하며 매출액이 전년 동기 대비 58% 증가한 469억 7,000만 달러, 비GAAP 희석 주당순이익(EPS)은 전년 동기 대비 203% 증가한 7.04달러를 기록했다고 밝혔다.

AI 서버 사업이 주요 성장 동력 역할을 지속했다. 2분기 AI 서버 주문액은 60억 9,000만 달러에 달했으며, AI 서버 매출은 전년 동기 대비 100% 증가한 164억 달러를 기록했다. 델은 또한 2027 회계연도 전체 매출 전망치를 250억 달러 상향 조정된 1,920억 달러로 제시했다.

[출처: TradingView]

크레도 테크놀로지(CRDO)는 2027 회계연도 1분기 실적 발표에서 매출액이 전년 동기 대비 114.7% 증가한 4억 7,900만 달러, 비GAAP 희석 EPS는 1.20달러를 기록해 모두 시장 예상치를 상회했다고 밝혔다.

회사는 2분기 매출액이 5억 2,500만~5억 3,500만 달러 사이가 될 것으로 전망했다. 이 같은 견조한 실적과 전망에도 불구하고 크레도 주가는 전날의 하락세를 이어가며 9월 2일 장전 거래에서 크게 약세를 보였고 한때 9% 넘게 급락했다.

[출처: TradingView]

깃랩(GTLB)은 장전 거래에서 한때 23% 넘게 폭등하며 기술주 가운데 가장 강세를 보인 종목 중 하나가 되었다. 이 회사의 2027 회계연도 2분기 매출은 전년 동기 대비 21% 증가한 2억 8,630만 달러를 기록했으며, 순 ARR(연간 반복 매출)은 전년 동기 대비 42% 증가했고, 달러 기준 순유지율(NDR)은 117%로 상승했다. 회사는 또한 연간 매출 전망치를 11억 2,900만~11억 3,300만 달러로 상향 조정했다.

기술기업들의 실적 발표 외에도 방산 계약 소식도 시장의 주목을 받았다. 미 육군은 TITAN 프로그램을 전면 양산 단계로 전환하면서 팔란티어(PLTR)와 앤두릴에 각각 1억 2,700만 달러와 6,500만 달러, 총 1억 9,200만 달러 규모의 주문을 발주했다고 발표했다.

해당 계약에는 TITAN 어드밴스드 4대와 TITAN 베이직 4대를 포함해 총 8대의 초기 생산 시스템이 포함되어 있으며, 향후 18개월 동안 인도될 예정이다. 방산 양산이라는 대형 호재에도 불구하고 팔란티어는 보도 시점 기준 장전 거래에서 1% 넘게 하락하며 약세 흐름을 벗어나지 못했다.

미국과 이란의 정세는 여전히 현재 시장의 핵심 변수로 남아 있다. 미국이 이란 군사 목표물에 대한 새로운 공습을 감행한 후 이란이 즉각 보복에 나서면서, 호르무즈 해협과 중동 지역을 통한 에너지 수송이 추가 차질을 빚을 위험이 커졌고 이에 따라 유가는 고공행진을 유지하고 있다.

9월의 두 번째 거래일에도 지정학적 갈등, 유가 상승, 미국 국채 금리 상승이 복합적으로 작용해 위험 자산에 부담을 주었다. 델, 깃랩 등 기술주의 호실적이 특정 종목에는 뒷받침이 되었으나, 현재의 거시경제 환경에서 상승 견인 효과는 국지적인 수준에 머물렀다.

향후 시장 향방은 미국-이란 갈등의 추가 격화 여부, 유가 고공행진의 지속 기간, 그리고 곧 발표될 미국 경제 지표가 인플레이션과 금리에 대한 시장의 우려를 완화할 수 있는지에 따라 결정될 것이다.