인텔 2분기 순이익 전년 대비 흑자 전환, 조정 EPS 전망치 두 배 상회: 매출 25% 증가, 시간 외 거래 주가 13% 이상 상승

TradingKey - 인텔 ( INTC)가 동부 시간 기준 7월 23일 미국 증시 마감 후 2026회계연도 2분기 실적을 발표했다. 보도 시점 기준 주가는 12.44% 상승한 112.7달러를 기록했다.

해당 기간 인텔의 매출은 전년 동기 대비 25% 증가한 161억 2,800만 달러를 기록해 시장 전망치인 144억 2,000만 달러를 약 12% 크게 상회했다. 립부 탄 최고경영자(CEO)는 빠른 속도, 강력한 실행력, 고객 중심주의에 힘입어 15년 만에 가장 강력한 분기 매출 성장을 달성했다고 밝혔다.

[인텔 주가 차트, 출처: TradingView]

사업 부문별로 보면 데이터센터 및 AI(DCAI) 부문 매출이 전년 동기 대비 59% 크게 증가한 63억 달러를 기록하며 이번 분기의 하이라이트가 되었다. 클라이언트 컴퓨팅 및 물리적 AI(CCPG) 부문 매출은 전년 동기 대비 13% 증가한 89억 달러였으며, 전체 제품 사업 매출은 전년 동기 대비 28% 증가한 151억 달러였다. 인텔 파운드리 매출은 전년 동기 대비 31% 증가한 58억 달러를 기록했다.

인텔이 2025년 9월 알테라(Altera) 지분 51%를 매각하고 연결 대상에서 제외한 점은 전년 대비 데이터의 비교 가능성에 어느 정도 영향을 미쳤다.

[출처: 인텔 2026년 2분기 실적 보고서]

수익성 측면에서 비일반회계기준(non-GAAP) 기준 인텔의 2분기 순이익은 22억 달러로 전년 동기 4억 달러 손실 대비 흑자 전환했다. 조정 주당순이익(EPS)은 0.42달러로 시장 전망치인 0.22달러의 거의 두 배에 달했다. 비일반회계기준 매출총이익률은 전년 동기 대비 12.1%포인트 상승한 41.8%였으며, 비일반회계기준 영업이익률은 전년 동기 -3.9%에서 17.2%로 개선되었다.

일반회계기준(GAAP) 기준 영업이익은 17억 9,600만 달러로 전년 동기 31억 7,600만 달러 손실 대비 흑자 전환했으며, 영업이익률은 전년 동기 대비 35.8%포인트 상승한 11.1%를 기록했다. 다만, 해당 기간 '이자 및 기타' 항목에서 기록된 125억 7,600만 달러에 달하는 막대한 순비용(전년 동기에는 9,500만 달러에 불과)에 발목이 잡혀 GAAP 기준 순손실은 110억 3,300만 달러에 달했다. 이에 따른 주당순손실은 2.16달러로 전년 동기 주당순손실인 0.67달러에 비해 확대되었다.

비용 부문에서는 총 연구개발(R&D) 및 관리비가 전년 동기 대비 6% 감소한 45억 달러를 기록했다. 구조조정 비용은 전년 동기 18억 9,000만 달러에서 1억 7,000만 달러로 대폭 감소해 효과적인 비용 통제를 보여주었다.

현금 흐름 측면에서 2분기 영업활동현금흐름은 70억 달러에 달했다.

가이던스 측면에서 인텔은 3분기 매출이 158억 달러에서 168억 달러 사이(중간값 163억 달러로, 기존 시장 전망치인 151억 달러를 상회)가 될 것으로 예상하고 있다. GAAP 기준 주당순이익(EPS)은 0.31달러, 비일반회계기준(non-GAAP) EPS는 기존 시장 전망치인 0.27달러보다 높은 0.38달러로 예상된다. GAAP 기준 매출총이익률은 41.0%, 비일반회계기준 매출총이익률은 42.0%로 전망된다.

[출처: 인텔 2026년 2분기 실적 보고서]

립부 탄 CEO는 "AI가 컴퓨팅 성능에 대한 전례 없는 수요를 견인하고 있다"며 "계획을 지속적으로 실행해 나감에 따라 인텔은 CPU 사업, 주문형 반도체(ASIC), 첨단 패키징, 그리고 방대한 파운드리 네트워크 전반에서 지속 가능한 성장을 포착할 수 있는 유리한 고지를 점하고 있다"고 밝혔다.

종합적으로 이번 분기 인텔의 실적은 시장 전망치를 크게 웃돌았다. 한편, 데이터센터 및 AI 사업의 59% 성장률은 AI 컴퓨팅 성능에 대한 수요가 인텔의 매출로 실질적으로 전환되고 있으며, 비일반회계기준(non-GAAP) 기준의 전반적인 턴어라운드를 견인하고 있음을 증명한다.