아마존 ASCS 개방, 또 다른 AWS? 물류 사업이 새로운 성장 동력 될 수도

과거 아마존 물류(Amazon Logistics)는 풀필먼트 가속화, 비용 절감, 사용자 경험 개선을 핵심 임무로 삼아 주로 이커머스 사업을 지원하는 시스템 역할을 했다. 이제 ASCS는 이러한 역량을 외부 제품으로 직접 전환했으며, 이는 창고 보관, 간선 운송, 재고 관리, 라스트마일 배송이 모두 독립적인 수익 창출 잠재력을 갖추기 시작했음을 의미한다.

아마존은 지난 3년 동안 수십만 명의 판매자가 제3자 창고, 교차 판매 채널, 아마존 외부 채널을 통해 이 네트워크의 효율성을 이미 검증했으며, 따라서 이를 대중에게 공개하는 것은 자연스러운 과정이었다고 강조했다. 이 회사의 피터 라슨 부사장은 ASCS를 통해 다른 기업들도 아마존이 수년 동안 구축해 온 비용 효율성, 신뢰성, 속도를 누릴 수 있다고 명시적으로 밝혔다.

Reuters는 ASCS가 2~5일의 배송 기간, 재고 예측, 멀티채널 풀필먼트 기능을 제공하여 기업들이 자체 웹사이트, 소셜 플랫폼, 오프라인 매장의 주문을 단일 네트워크로 통합할 수 있도록 지원한다고 보도했다.

물류 비즈니스 모델 관점에서 이번 조치는 단순히 추가적인 수익원을 확보하는 것 이상의 의미를 지닌다. 이는 자산 활용도가 재평가될 것임을 뜻한다. 아마존은 이미 100대 이상의 화물기와 창고 및 분류 센터 네트워크를 결합하여 미국 물류 산업에서 가장 자산 집약적이고 포괄적인 시스템 중 하나를 운영하고 있다.

아마존 입장에서는 동일한 창고, 차량, 항공기, 시스템을 자체 리테일 사업과 외부 고객 모두에게 제공할 수 있다. 네트워크 활용도가 높아지고 고정비가 분산됨에 따라, 물류 사업의 영업 레버리지는 과거보다 더 강력해질 것이다.

더 중요한 점은 아마존이 이번에 수익성이 낮은 개인 택배가 아니라 B2B 물류에서 가장 가치 있는 부문을 겨냥하고 있다는 것이다. 물류 업계 관계자들은 기업 간 운송이 대개 밀도가 높고 예측 가능하며 서비스 비용이 낮아, 물류 기업들이 가장 탐내는 고수익 분야 중 하나라고 지적한다.

에버코어 ISI(Evercore ISI)는 아마존의 ASCS 개방이 다음에 대한 직접적인 경쟁 타격이라고 밝혔다: UPS 및 FedEx ( FDX ), 베어드(Baird) 또한 시장이 단기적으로 소량 화물(LTL), 항공 화물, 환적과 같은 세부 부문의 경쟁 구도를 재평가할 수 있다고 경고했다. 5월 4일 발표 이후 UPS와 FedEx의 주가는 한때 9% 이상 하락한 반면, 아마존 주가는 약 1.41% 상승했다.

아마존 물류 사업 자체로 볼 때, 이번 전환의 장기적 가치는 배송 역량을 인프라 제품으로 업그레이드하는 데 있다.

앤디 재시 아마존 CEO는 사업을 설명하며 이러한 공급망 역량이 원래 리테일 사업을 위해 구축된 것이지만, 그 논리는 AWS와 유사하다고 강조했다. 즉, 가장 어려운 인프라를 내부에서 먼저 완성한 후 이를 더 넓은 범위의 기업에 개방하는 방식이다.

재시 CEO는 많은 기업이 복잡한 물류 시스템을 직접 관리하기를 원하지 않는다고 언급했다. 만약 아마존이 리테일 사업에서 그랬던 것처럼 고품질과 저비용을 유지하면서 상류 할당, 창고 보관, 단일 재고 풀, 라스트마일 배송을 통합할 수 있다면 이 서비스는 매우 매력적일 것이다.

투자자 관점에서 아마존의 물류 사업은 향후 안정적이고 복제 가능하며 확장성 있는 외부 고객군을 확보할 수 있는지를 증명해야 한다. ASCS가 소비재, 산업재, 헬스케어, 유통 전반의 기업들을 지속적으로 유치한다면, 물류 부문은 더 이상 아마존 리테일 사업의 단순 비용 센터에 머물지 않고 AWS와 마찬가지로 역량을 외부로 수출할 수 있는 성장 동력으로 점차 진화할 것이다.

다만 외부 고객 확대가 더디거나 서비스 복잡성 증가가 아마존 자체의 풀필먼트 경험에 부정적인 영향을 미칠 경우, 해당 사업의 한계 가치는 할인될 것이라는 점에 유의해야 한다.

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