분석

TradingKey - 서울 시간으로 2026년 6월 29일, 이재명 대한민국 대통령이 청와대 기자회견장 단상에 섰다. 그 옆으로는 이재용 삼성전자 회장과 최태원 SK그룹 회장이 자리를 함께했다. '대한민국 대도약을 위한 3대 슈퍼 프로젝트 국민보고'라는 주제로 열린 이번 기자회견은 결과적으로 두 반도체 대기업 간의 '군비 경쟁'을 보여주는 자리가 되었다.

TradingKey - 6월 25일, 애플(Apple)이 맥북, 아이패드 및 일부 스마트홈 기기에 대해 17%에서 54%에 이르는 글로벌 가격 인상을 단행하며 최근 몇 년 중 최대 규모의 가격 인상을 공식 발표했다. 이 중 맥북 에어 512GB는 1,099달러에서 1,299달러로, 아이패드 에어는 599달러에서 749달러로 인상되었으며, 애플 TV 가격은 129달러에서 199달러로 급등하며 최대 54%의 폭등세를 기록했다. 애플은 발표문을 통해 "AI 데이터 센터의 급격한 확장으로 인해 메모리 및 스토리지 수요가 이례적으로 급증했다"며, "부품 가격이 이토록 빠르고 크게 상승하는 것은 처음 본다"고 밝혔다. 발표 이후 시장에서는 제품 가격 인상이 판매량에 타격을 줄 것이라는 우려가 지배적이었으며, 이에 따라 당일 애플 주가는 6% 이상 하락했다.

TradingKey - 6월 29일 서울 청와대에서 열린 국정보고대회에서 이재명 대한민국 대통령은 한국 반도체 산업 역사상 최대 규모의 확장 엔진에 공식적으로 불을 지피는 발표를 했다. 한국이 주도하는 이 수십조 원 규모의 칩 투자 계획은 AI 시대의 컴퓨팅 파워 수요에 대한 대담한 베팅이자, 글로벌 반도체 산업 지형 재편의 중요한 전환점이다.

Tradingkey - 7월 3일 미국 증시가 독립기념일 연휴로 휴장한 가운데, 나스닥 100 지수 선물이 전일 1.7% 하락한 후 강하게 반등했다. 보도 시점 기준 나스닥 100 지수 선물은 1.18% 상승한 29,904.25포인트를 기록 중이며, S&P 500 지수 선물은 0.40% 소폭 상승한 7,558포인트를 나타내고 있다. 6월 이후 금리 인상 우려가 기술주에 반복적으로 부담을 주고 있으나, 시장에서는 현재 미국 증시의 상승 모멘텀이 세 가지 핵심 요인인 AI 자본지출(CAPEX)의 지속적인 확대, 거시 유동성 기대감의 한계적 회복, 실적 성장 내러티브의 점진적인 확산에 힘입어 견고한 지지를 받으며 성장을 지속할 것이라는 의견이 지배적이다.

Tradingkey - 동부시간 7월 3일, 미국 증시는 오늘 독립기념일 휴일로 휴장했다. 시카고상품거래소(CME)의 귀금속, 에너지, 외환, 미 국채 및 주가지수 선물 계약 거래는 동부시간 13:00에 조기 종료되었다. 인터컨티넨탈거래소(ICE)의 브렌트유 선물 계약 거래는 동부시간 13:30에 조기 종료되었다. 현재 양대 원유 선물은 보합세를 보이고 있으며, 가격은 68달러 선에서 등락을 거듭하고 있다. 전반적인 시장은 진정 국면에 진입했다. 시장 조정의 핵심 동인은 중동 지역의 지정학적 긴장의 급격한 완화로 인한 리스크 프리미엄 축소와 글로벌 에너지 수송로의 점진적 복구에 따른 공급측 전망 회복이다. 시장은 여전히 다음 촉매제를 기다리고 있다.

TradingKey - 삼성전자가 현재 다운스트림 고객사들과 3분기 DRAM 가격 협상을 진행 중이며, 평균판매단가(ASP)를 전분기 대비 최대 20% 인상하는 것을 목표로 하고 있다. 이 중 서버와 모바일 부문 모두에서 공급 병목 현상이 발생하고 있는 저전력 DRAM(LPDDR)은 가격 인상 폭이 20%를 상회할 것으로 예상된다.

TradingKey - 동부시간 7월 3일 업계 소식통에 따르면, 메타는 삼성과 10조 원 규모가 넘는 맞춤형 AI 칩 파운드리 주문을 두고 협상을 진행 중이다. 이번 계획은 자체 개발한 AI 가속기인 MTIA를 2나노미터 공정을 통해 수십만 대 규모로 양산하는 것으로, MTIA 450과 MTIA 500 두 세대 제품을 아우른다. 앞서 개발된 두 세대의 MTIA 칩은 TSMC가 생산했다. 이번에 삼성으로 전환하게 된 배경에는 단순한 생산 능력 제약 외에 다른 요인들도 작용한 것으로 보인다.

TradingKey - 서울 시간 7월 3일, 최상목 대한민국 부총리 겸 기획재정부 장관은 한국 정부가 대기업들로 하여금 동남권(영남 지역)에 312조 원(약 2,040억 달러) 이상을 투자하도록 촉진하고, 반도체, 인공지능(AI), 우주항공 등 첨단 산업 육성에 집중할 것이라고 발표했다. 같은 날, 우주항공청(KASA)도 진주에서 국가 우주 전략을 발표했다. 이에 따르면 2035년까지 수백 개의 위성으로 구성된 저궤도 위성 통신망을 구축하고, 2032년까지 달 착륙을 달성할 계획이다.

TradingKey - 7월 3일 아시아 거래 세션 동안 한국 주식시장이 급등한 가운데, 삼성전자 주가는 8% 이상 폭등했다. 뉴스 측면에서는 AI 칩 파운드리 협력과 관련해 두 가지 소문이 동시에 돌고 있다. 메타 플랫폼스(META)가 10조 원 이상 가치에 달하는 자체 주문형 AI 칩 생산을 삼성에 위탁하는 방안을 검토 중인 것으로 알려졌으며, 앤스로픽 또한 자체 개발 칩의 파운드리 서비스를 두고 삼성과 논의 중인 것으로 전해졌다. 삼성전자 파운드리 사업부에게 이는 지난 4년간 기다려온 전환점이 될 수 있다.

트레이딩키(TradingKey) - 현지 시간 7월 2일, 테슬라(TSLA)가 2024년 2분기 생산 및 인도량 데이터를 발표하며 시장 예상치를 크게 상회하는 성적표를 제출했다.

TradingKey - 최근 SanDisk(SNDK)의 주가는 급등 이후 명확한 고가권 횡보 양상을 보이고 있다. 동부 시간 기준 7월 2일 종가 기준, SanDisk의 주가는 14.13% 폭락했으며, 시간 외 거래 가격은 $1,762.01로 소폭 반등했다. 올해 들어 2026년 미국 시장에서 가장 강력한 AI 관련주 중 하나로 꼽히는 SanDisk의 연초 대비 최대 상승률은 거의 900%에 육박하며, 같은 기간 대부분의 반도체 주식 수익률을 크게 상회했다.

스페이스X의 데뷔 채권이 약세를 지속하며 기업가치 상한선이 낮아질 것으로 보이나, 나스닥 편입 가능성이라는 호재로 인해 단기적으로는 상쇄될 수 있습니다.

TradingKey - 7월 3일 아시아 거래 세션에서 한국 주식 시장은 지난 2거래일간 10% 가까이 하락한 후 큰 폭으로 반등했다. 마감 기준 코스피(KOSPI) 지수는 5.76% 급등한 8,088.33포인트로 장을 마쳤으며, 삼성전자는 8.22% 상승, SK하이닉스는 10.88% 상승 마감했다. 주가 반등의 배경에는 칩 가격 상승과 기판 가격 하락이라는 두 가지 업계 소식이 있었다. 이러한 가격 인상과 원가 절감 사이에서 메모리 거두들은 업스트림 및 다운스트림 공급망 전반에 걸쳐 자신들의 가격 결정력을 유감없이 발휘했다.

TradingKey - 7월 3일 아시아 세션 기준, 은(XAGUSD) 가격은 어제의 비농업 고용지표 발표 이후 반등 분위기를 이어가며 다시 62달러 선 위로 올라섰다. 기술적 분석에 따르면 은 가격은 상승세를 지속할 수 있으며, 향후 70달러 선을 테스트할 전망이다.

본 기사는 AI 자본지출, 토큰 비용 통제, 메타의 컴퓨팅 파워 재판매 루머, 오라클과의 리스크 비교를 바탕으로 3대 클라우드 제공업체인 마이크로소프트, 아마존, 구글의 밸류에이션 논리를 분석한다. 아울러 정밀한 AI 사용량 산정 기간이 클라우드 플랫폼의 가치를 강화할 수 있는지 논의한다.

일본과 한국 주식시장이 가파른 V자 반등을 기록했다. 코스피(KOSPI) 지수가 5% 이상 급등한 가운데, SK하이닉스는 11% 가까이 폭등했고 키옥시아(Kioxia)는 9% 이상, 삼성전자는 8% 이상 급등했다. 소프트뱅크(SoftBank)는 유일하게 하락세를 보였다.

TradingKey - 2008년 서브프라임 모기지 사태를 정확히 예측해 '빅쇼트'로 유명해진 마이클 버리가 다시 한번 시장에 폭탄선언을 던졌다. 그는 마이크론 테크놀로지(MU)에 대해 1,051.87달러의 가격으로 숏 포지션을 구축하며, 이 메모리 칩 거두의 주가에 중대한 하방 위험이 있음을 직접적으로 가리켰다.

TradingKey - 7월 3일 아시아 거래 세션 동안, 글로벌 메모리 칩 거두 키옥시아(Kioxia)가 고객사들을 대상으로 10세대 BiCS FLASH 3D 플래시 메모리 제품의 공식 샘플 출하를 시작했다고 발표했다. 332단 적층 아키텍처를 특징으로 하는 이 1Tb TLC 칩은 AI 데이터 센터의 고용량, 저전력 스토리지에 대한 폭발적인 수요를 직접 겨냥하고 있으며, AI 인프라를 둘러싼 '메모리 전쟁'의 새로운 단계를 예고한다.

TradingKey - 7월 3일 아시아 세션 기준, 금 가격(XAUUSD)은 어제의 상승세를 이어가며 장중 최고치인 4,195.52달러를 기록했다. 시장 관점에서는 어제 비농업 고용지표가 발표된 이후 금 가격이 누적 100달러 이상 급등했으며, 이는 연준의 추가 금리 인상에 대한 시장의 우려가 크게 완화되었음을 시사한다. 단기적으로 금의 트레이딩 로직은 이전의 지정학적 리스크에서 미국 노동시장 둔화, 미국 국채 금리 하락, 달러화 약세로 전환되었다.

미국의 6월 비농업 부문 고용 지표가 예상치를 크게 밑돌면서 비트코인과 스트래티지(Strategy) 가격이 주요 저항선을 돌파하며 급등했으며, 단기적으로 추가 반등할 가능성이 있습니다.