tradingkey.logo

tradingkey.logo
怜玢


Gold Royaltyの2026幎床第2四半期決算売䞊高玄76増で黒字転換

TradingKeyAug 5, 2026 10:31 PM
facebooktwitterlinkedin
すべおのコメントを芋る0


Gold RoyaltyNYSE American: GROYは2026幎床第2四半期の売䞊高が670䞇ドルずなり、前幎同期の380䞇ドルから玄76増加したず発衚した。垌薄化埌EPSは前幎同期の0.00ドルから0.01ドルずなった。玔利益は180䞇ドルず黒字に転換し、調敎埌EBITDAは137増の560䞇ドル、営業キャッシュフロヌはロむダルティ収入の拡倧により370䞇ドルぞ増加した。

䞻芁業瞟デヌタ

成長の䞻な源泉はロむダルティ収入で、200䞇ドルから610䞇ドルぞ増加した。ストリヌミング収入も増えた䞀方、先行最䜎保蚌および生産前ロむダルティ収入は倧幅に枛少した。

Gold Royaltyのより広範な非IFRS指暙である「総収入、土地契玄収入および利息」は80増の790䞇ドルずなった。GEOは31増にずどたった。これは、同瀟のGEO算出に甚いる平均金䟡栌が前幎同期より高かったためである。

指暙2026幎床第2四半期2025幎床第2四半期前幎同期比
売䞊高670䞇ドル380䞇ドル玄76増
玔利益損倱180䞇ドル80䞇ドル黒字転換
垌薄化埌EPS0.01ドル0.00ドルプラス転換
営業キャッシュフロヌ370䞇ドル110䞇ドル玄248増
総収入、土地契玄収入および利息*790䞇ドル440䞇ドル玄80増
調敎埌EBITDA*560䞇ドル240䞇ドル玄137増
調敎埌玔利益損倱*180䞇ドル10䞇ドル黒字転換
GEO*1,7571,346箄31増

*総収入、土地契玄収入および利息、調敎埌EBITDA、調敎埌玔利益、GEOは、IFRSにおいお暙準化された定矩を持たない非IFRS指暙である。

事業・ポヌトフォリオの実瞟

圓四半期の収入構成はロむダルティ支払いの比重が高たった。ロむダルティ収入は3倍超に増加し、先行最䜎保蚌および生産前ロむダルティの枛少ず、土地契玄収入の枛少を䞊回っお補った。

収入源2026幎床第2四半期2025幎床第2四半期前幎同期比
ロむダルティ610䞇ドル200䞇ドル玄210増
ストリヌミング100䞇ドル70䞇ドル玄44増
先行最䜎保蚌および生産前ロむダルティ3䞇ドル90䞇ドル玄97枛
土地契玄収入30䞇ドル50䞇ドル玄41枛
金連動型融資に充圓された利息収入50䞇ドル40䞇ドル玄24増

これらの項目は、報告IFRS売䞊高のみではなく、同瀟の非IFRSベヌスの合蚈790䞇ドルぞの調敎に含たれる。

ポヌトフォリオの䞻な進展

Borboremaでは、事業者が2026幎床第2四半期の生産量を14,251GEOず報告した。蚈画的な採掘順序により品䜍が䜎䞋したため、前四半期比で17枛少した。それでも事業者は通期芋通しを維持した。

Varešでは、銅130䞇ポンドを含む玄35,000GEOを生産した。匕き枡し時期の圱響により、販売された支払察象金属は玄26,000GEOず䜎氎準だった。䞀方、事業者は2026幎末たでに幎換算85䞇トンのフル生産氎準を目指しおいる。

Odysseyでは、第1段階の立坑掘削が深床1,586メヌトルに到達した。Shaft #1を通じた初回生産は匕き続き2027幎床第2四半期に予定されおいる。これずは別に、Barnat露倩掘り鉱山での採掘は、修埩䜜業を経お2026幎床第4四半期に再開する芋通しである。

CÃŽtéの粟枬・抂枬鉱物資源量は13増の1,270䞇オンス、予枬鉱物資源量は63増の200䞇オンスずなった。曎新版の技術報告曞ず鉱山蚈画は2026幎床第4四半期に公衚される芋通しである。䞀方、Granite Creekの実珟可胜性調査は2026幎床第2四半期から第3四半期ぞ延期された。

収益性、キャッシュフロヌ、貞借察照衚

玔損倱から黒字ぞの転換は、売䞊高の増加ず金融費甚の䜎䞋を反映した。四半期の金融費甚は220䞇ドルから20䞇ドルぞ枛少したが、枯枇償华費の増加ず90䞇ドルの繰延皎金費甚が改善分を䞀郚盞殺した。

営業キャッシュフロヌは110䞇ドルから370䞇ドルぞ増加した。Gold Royaltyは四半期末時点で1,130䞇ドル超の珟金を保有し、負債はなく、2,500䞇ドルのアコヌディオン機胜を含む1億5,000䞇ドルのクレゞット・ファシリティは党額未䜿甚だった。

同瀟はたた、Renプロゞェクトの远加0.875NSRロむダルティに察しお625䞇ドルを支払った。四半期末埌には、SterlingプロゞェクトおよびGranite Creek鉱山の䞀郚を察象ずするNSRロむダルティにさらに80䞇ドルを投じた。

金䟡栌の䞊昇でドル建お成長ずGEO成長の差が拡倧

Gold Royaltyは、総収入、土地契玄収入および利息を圓該期間の平均金䟡栌で陀しおGEOを算出しおいる。2026幎床第2四半期に甚いた平均䟡栌は1オンス圓たり4,516ドルで、2025幎床第2四半期の3,279ドルを玄38䞊回った。

その結果、同瀟の非IFRSベヌスのドル建お合蚈は80増加した䞀方、察応するGEOは31増にずどたった。この違いは、GEOの増枛が収入の発生額ず換算に甚いる商品䟡栌の分母の䞡方を反映するため重芁である。GEOはGold Royaltyの基瀎ポヌトフォリオにおける盎接的な生産指暙ではない。

2026幎の業瞟芋通し

Gold Royaltyは、埓来公衚しおいた幎間GEOレンゞを維持した。芋通しには、他の鉱物暩益に充圓される土地契玄収入および利払いに関連する玄684GEOが含たれる。

指暙最新の芋通し埓来の芋通し倉曎
2026幎GEO7,5009,3007,5009,300維持

芋通しは、金䟡栌を1オンス圓たり5,150ドル、銅䟡栌を1ポンド圓たり5.75ドルず仮定しおいる。商品䟡栌の倉動は、銅ロむダルティ、ストリヌムおよびその他の契玄䞊の支払いをGEOぞ換算する際に圱響する。

経営陣は、Renの初回生産芋蟌み、South Railroadの建蚭開始の可胜性、Varešの生産拡倧、耇数のポヌトフォリオ案件に関する技術調査を、䞋期の朜圚的な材料ずしお挙げた。これらのマむルストヌンは、基瀎資産の事業者による実行に䟝存しおおり、䞀郚では蚱認可も必芁ずなる。

投資家が泚芖すべきリスク

  • 商品䟡栌ぞの感応床 2026幎GEO芋通しは、特定の金䟡栌ず銅䟡栌を甚いおいる。原資産のロむダルティたたはストリヌムの数量が倉わらなくおも、䟡栌の違いにより報告GEOは倉動する可胜性がある。
  • 事業者および開発の実行 Gold Royaltyは、Ren、South Railroad、Vareš、Odysseyを含むプロゞェクトにおいお、第䞉者の鉱山事業者が建蚭を完了し、生産を拡倧し、開発スケゞュヌルを達成するこずに䟝存しおいる。
  • 蚱認可ずプロゞェクトの遅延 South Railroadは䟝然ずしお最終蚱認可を必芁ずしおおり、Granite Creekの実珟可胜性調査はすでに2026幎床第3四半期ぞ延期されおいる。
  • 生産および匕き枡し時期 Borboremaでは品䜍䜎䞋により前四半期比の生産量が枛少し、Varešでは匕き枡し時期により、2026幎床第2四半期の支払察象金属が生産量を䞋回った。
  • 第䞉者情報ぞの䟝存 同瀟は通垞、基瀎資産ぞのアクセスが限られおおり、プロゞェクト所有者および事業者による開瀺に倧きく䟝存しおいる。

結論

Gold Royaltyの2026幎床第2四半期の業瞟は、ロむダルティ収入の増加ず金融費甚の䜎䞋を背景に、売䞊高、収益性、営業キャッシュフロヌが明確に改善した。同瀟は幎間GEO芋通しを維持し、未䜿甚のクレゞット・ファシリティを䌎う無借金の貞借察照衚を維持した。䞀方、今埌の進展は、商品䟡栌ず、ロむダルティ・ポヌトフォリオ党䜓における生産、蚱認可、建蚭の各マむルストヌンの時期に巊右される。

この蚘事の䞀郚はAIによっお生成・翻蚳され、人間によるレビュヌを経おいたす。これは䞀般的な情報提䟛の目的でのみ䜿甚されおおり、投資アドバむスを構成するものではありたせん。

免責事項本サむトで提䟛する情報は教育・情報提䟛を目的ずしたものであり、金融・投資アドバむスずしお解釈されるべきではありたせん。

コメント (0)

$ボタンをクリックし、シンボルを入力しお、株匏、ETF、たたはその他のティッカヌシンボルをリンクしたす。

0/500
コメントガむドラむン
読み蟌み䞭...

おすすめ蚘事

tradingkey.logo
リスク告知圓瀟りェブサむト及びモバむルアプリは特定の投資商品に関する䞀般的な情報のみを提䟛しおおり、Finsightsは金融アドバむスや投資商品の掚奚を行うものではありたせん。本情報の提䟛をもっおFinsightsが投資助蚀を行っおいるず解釈されるこずはありたせん。
投資商品には元本割れを含む重倧なリスクが䌎い、党おの投資家に適するものではありたせん。なお、過去の運甚実瞟は将来の成果を保蚌するものではありたせん。
Finsightsは、第䞉者広告䞻たたは提携先が圓瀟りェブサむト・モバむルアプリ䞊に広告を掲茉するこずを蚱可する堎合があり、これら広告䞻から広告ぞの反応に基づく報酬を受けるこずがありたす。
© 著䜜暩: FINSIGHTS MEDIA PTE. LTD. 無断耇写・転茉を犁じたす。