キャシー・ウッドの会社は現在、予測市場データを利用して投資判断を行っている。

ARK InvestのCEOは木曜日、同社が現在、投資判断の指針としてKalshiの予測市場データを使用していると述べた。そしてそのタイミングは？実に興味深い。今週、ウッド氏はCircle Internet Groupの株式に1630万ドルを投資したが、他の投資家はこぞって売り抜けていた。.

「予測市場を機関投資家の業務フローに取り入れることは、金融調査におけるイノベーションの自然な次のステップです」とウッド氏は声明。「これらのシグナルは、当社の調査プロセスを強化し、破壊的セクターにおける主要な推進要因に関する貴重な情報を提供することで、投資家が不確実性をより適切に定量化し、より情報に基づいた意思決定を行うのに役立つと確信しています。」

予測市場では、人々は将来の出来事に実際のお金を賭けることができます。支持者たちは、参加者が実際に cash 賭けているため、偏りのない予測が可能になると主張しています。ARKはこのデータを3つの方法で活用しています。従来の分析に継続的に更新される予測を追加すること、リアルタイムのセンチメントを把握するために取引量を trac、そして特定の出来事に関連するリスクを管理することです。.

株価暴落の中、サークル社に1630万ドルを投資

Circle株の取引は、この戦略が機能していることを示している。Benzingaによると、ウッド氏が率いる3つの主力ファンド、ARK Innovation ETF、ARK Next Generation Internet、ARK Blockchain & Fintech Innovationは、Circle株が暴落した日に1株あたり101.17ドルで161,513株を購入した。

この株価下落は、議員らが上院でCLARITY法案を提出した後に起こった。この法案は、ステーブルコインの保有に対する利息型の収益を禁止するものだ。Circle社にとっては悪いニュースだ。なぜなら、同社は収益の大部分を、世界第2位の規模を誇るステーブルコインであるUSDCを裏付ける準備金から生み出される利息で得ているからだ。.

しかし、ここが重要な点だ。ウッドはほんの数日前にサークル株を売却していたのだ。まさに教科書通りの逆張り戦略だ。高値で売り、下落を待ち、より少ない資金で安値で買い戻す。確かにリスクは高いが、うまくいけば、他の誰もが逃した利益を手にすることができる。.

「予測市場は、主要な経済指標や企業固有の業績に関するリスクを最も純粋な形で表現する手段の一つだと考えています」と、ARKのリサーチディレクターであるニック・グラウス氏は述べています。同社はKalshiを利用して、「ポートフォリオのポジションに影響を与える個別の業績に対するエクスポージャーをヘッジ」し、より広範な経済リスクやセクターリスクに対するヘッジを行っています。.

ベンチャーキャピタルの考え方と株式市場の融合

ウッド氏のアプローチは、一般的なファンドマネージャーとは全く異なる。彼女はベンチャーキャピタルの考え方を上場企業に適用している。彼女が探しているのは、業界全体を再構築しうる主要な技術革新に関連する企業だ。人工知能、ロボット工学、電気自動車、エネルギー貯蔵、DNAシーケンシング、ブロックチェーンなどが挙げられる。.

もう半分は忍耐だ。ウッド氏によれば、革新的な技術は本質的に変動するものだ。だからこそ、ARKは四半期ごとの収益ではなく、5年間の期間を視野に入れて計画を立てている。ファンダメンタルズではなくセンチメントに基づく短期的な下落は、多くの場合、買い時を意味する。.

Circleの事例は、暗号資産における大きな問題点を浮き彫りにしている。たった一つの法案が、企業全体の収益モデルを一夜にして脅かす可能性があるのだ。個々の暗号資産プラットフォームは、一般投資家が期待するようなセーフティネットを備えていないかもしれない。.

ウッド氏は最近、メタ社の株式保有比率も引き下げた。3月25日、彼女はメタ・プラットフォームズ株3,578株を約210万ドル相当売却した。メタ社の株価が前月比16%下落したことを受け、この売却はアクティブ運用型のARKファンド3本に分散して行われた。このソーシャルメディア大手は、訴訟問題、支出懸念、人員削減といった課題に直面している。.

市場の低迷を受け、ARKファンドの株価は下落した。

ARKのファンドは今年、あまり良い成績を残せていない。3月25日時点で、主力ファンドであるARKイノベーションETFは年初来9.13%下落していた。TotalRealReturnsのデータ。

一般の投資家にとって、本当の疑問は、そもそも仮想通貨を投資対象に含めるべきかどうかということだ。しかし、意外にも多くのアメリカ人が仮想通貨に手を出していることが判明した。JPモルガン・チェース・インスティテュートがデータを分析したところ、チェースの当座預金口座を保有する人の約17%が、2017年1月から2025年5月の間に仮想通貨に投資していたことが分かった。 Bitcoin 価格がピークに達した時期に、この活動は急増した。.

金融専門家は、少額に抑えることを推奨する傾向があります。モルガン・スタンレーのグローバル投資委員会は、積極的な成長を目指す場合は最大4%、中程度のリスクを取る場合は3%、保守的で収入重視、あるいは既存資産の保全を目的とする場合は0%を推奨しています。.

ほとんどのファイナンシャルプランナーは、ポートフォリオに占める暗号資産の割合を5%以下に抑えるべきだと述べています。CNBCがグレースケール・インベストメンツのデータを用いて行った分析によると、多くのファイナンシャルプランナーは1%から3%の間を推奨しています。.

ウッド氏の取引スタイルは、彼女の長期的な視点に基づいています。決算報告は現実を直視するためのものであり、ARKは決算報告そのものではなく、市場の反応に基づいて取引を行います。彼女が有望と考える銘柄がファンダメンタルズではなく市場心理によって下落した場合、ウッド氏を行います。ポジションが大きくなりすぎた場合は、ARKはそれを縮小し、その利益を将来的に利益をもたらすと考える他の銘柄への投資に充てます。

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