TradingKey デイリーマーケットブリーフ：原油が100ドルに接近、米国株下落、インテル9％超急伸でAI半導体株は逆行高

クアルコムがアマゾンと大型AIチップ取引を締結、購入額は最大600億ドルに上る見通し。クアルコムはアマゾン（AMZN）との長期パートナーシップ合意を発表しました。この合意に基づき、アマゾンは最大600億ドル相当のAIデータセンター向けチップおよび関連製品を購入する可能性があります。また合意の一環として、クアルコムはアマゾンに対して約40億ドル相当の新株予約権（ワラント）を付与しました。両社はAI推論チップや高速光相互接続技術でも協力する予定です。クアルコムは、データセンター向けチップの売上高が2029年までに150億ドルに達すると見込んでいます。

フーシ派武装勢力がサウジのエネルギー施設を攻撃、中東紛争がさらに拡大。イエメンのイラン支援を受けるフーシ派武装勢力がサウジアラビア南部の4都市に対してドローンおよびミサイル攻撃を実施し、70人以上が負傷したほか、ジャザン製油所を含むエネルギー施設で火災が発生しました。一方、米国はイランのイスラム革命防衛隊（IRGC）に関連するタンカーへの軍事攻撃を再開し、これを受けてイランはクウェートおよびバーレーンの港に停泊しているタンカーを攻撃すると脅迫したほか、ホルムズ海峡に新たな「海上排除区域」を設置する計画を示しました。中東紛争はホルムズ海峡の運航からサウジのエネルギー施設へと一段と拡大しています。

米国の戦略石油備蓄が1982年以来の最低水準に減少。米エネルギー省のデータによると、先週の米国の戦略石油備蓄（SPR）は約120万バレル減少して2億8,540万バレルとなり、1982年11月以来の低水準を記録しました。米国は現在、合計1億7,200万バレルに上る戦略備蓄の放出計画を実行中です。ブレント原油価格が1バレル＝100ドルに近づき、中東の供給リスクが増大し続ける中、エネルギー市場のショックを緩和するために米国が利用できる戦略的在庫は一段と減少しています。

米国が中国のAI企業による米AIモデルの大規模な「蒸留」を非難。米国政府は、DeepSeek、Moonshot AI、アリババを含む中国のAI企業6社が「モデル蒸留」技術を使用して米AI企業のモデルから機能を抽出したと非難しました。米政府高官によると、これらの企業はAnthropic、OpenAI、グーグル、SpaceXなどのAIモデルを対象に大規模な蒸留行為を行っていたとされています。この指摘は、今月に予定されている米中AI安全性対話や両国首脳会談を前になされたものであり、AI技術競争が再び米中関係における重要な変動要素となっています。

米消費者の雇用見通しに対する悲観度が強まる、長期インフレ予想はFRB目標を上回る水準にとどまる。ニューヨーク連銀の最新調査によると、米消費者の1年後のインフレ予想は3.6%で横ばいとなり、5年後の予想は3%にとどまりました。一方で、今後1年間で失業率が上昇すると考える回答者の割合は2020年4月以来の最高水準に上昇しました。また、新しい仕事を見つけられるという消費者の確信も低下しました。弱含んだ雇用予想は先週の力強い非農業部門雇用者数データとはやや対照的であり、米連邦準備制度理事会（FRB）による経済見通しの評価をより複雑にしています。

今週発表のPPIとCPIがFRBの9月決定に向けた最後の重要な試練に。8月の非農業部門雇用者数が市場予想を大幅に上回ったことを受け、市場は現在、米連邦準備制度理事会（FRB）が9月に25ベースポイントの利上げを行う確率を約60%と見込んでいます。米国は木曜日にPPI（生産者物価指数）データを、金曜日にCPI（消費者物価指数）データを発表する予定です。インフレ率が再び予想を上回り、国際原油価格が100ドルに接近すれば、市場での9月利上げ観測がさらに強まる可能性があります。逆に、インフレが大幅に沈静化すれば、利上げ期待は再び低下する可能性があります。

以下の表は、現在の市場で最も活発に取引されている10銘柄を一覧にしたものです。膨大な取引高と優れた流動性に支えられたこれらの資産は、世界市場の動向を把握するための重要なベンチマークとなっています。

このコンテンツはAIを使用して翻訳され、明確さを確認しました。情報提供のみを目的としています。