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• 米連邦準備制度（FRB）の政策見通しが、対メキシコペソでの米ドル上昇を促している。 • 金利差の縮小により、メキシコペソのキャリートレードの魅力が低下している。 • 世界的なリスク回避姿勢とメキシコ経済指標の軟化が、ペソ相場への下押し圧力となっている。

• 軟調なオーストラリア消費者物価指数（CPI）データを受け、豪準備銀行（RBA）による利上げ観測が後退した。 • 米連邦準備制度理事会（FRB）の引き締め的な政策スタンス観測を背景に、米ドル高が再燃している。 • コモディティ価格の下落と中国の経済懸念が、AUDの下押し圧力となっている。

米国東部時間7月29日、中東における地政学的紛争の継続的な激化と、世界的なエネルギー・サプライチェーンに対するリスクの著しい高まりを受け、国際原油価格は直近の下落基調から反転し、再び上昇に転じた。イエメンのフーシ派によるサウジアラビアのタンカーへの攻撃や、イラクの親イラン派武装組織に対する米サウジ連合軍の攻撃といった事態が相次いで展開する中、海上輸送の要衝であるホルムズ海峡と紅海が同時に圧力にさらされている。原油供給の寸断に対する市場の懸念が急速に高まったことで、原油価格は再び強含みの展開となった。記事執筆時点で、北海ブレント原油（UKOIL）は6.64%上昇して90ドルの節目を回復し、WTI原油（USOIL）は6.61%上昇の84.5ドルで推移している。

• 北米の建設・住宅市場の冷え込みが、ファーガソン株の下押し要因となっています。 • 在庫調整への移行と激しい価格競争により、マージン圧縮への懸念が生じています。 • 高金利の逆風が根強く続くなか、投資家は景気循環型の建設資産を削減する方向でポートフォリオのリバランスを行っています。

• 半導体分野の顧客企業が設備投資予算を再調整しており、アプライド・マテリアルズのウエハー製造装置需要に影響を及ぼしている。 • 米国による製造装置への新たな輸出規制の可能性が、海外売上高に不確実性をもたらしている。 • 高金利とマクロ経済のボラティリティが、産業技術セクターからのセクター横断的な資金シフトを促している。

• AMDの四半期ガイダンスは、人工知能（AI）に対する高い成長期待に届かなかった。 • ハイパースケーラーとの競争激化が、市場シェアと営業利益率を圧迫している。 • テクニカル指標はAMDが現在売られすぎであることを示している一方、市場センチメントは中立を維持している。

• 米連邦準備制度（FRB）の政策と高金利が、ゴールドマン・サックスの短期的なバリュエーションの圧迫要因となっている。 • IPOや合併・買収（M&A）活動の冷え込みが、中核であるディールメイキング（取引組成）部門の収益セグメントに悪影響を及ぼしている。 • 規制による自己資本バッファー引き上げの可能性が、自社株買いや配当の柔軟性を制限している。

• キャタピラー株は、将来の需要軟化を示唆する四半期決算を受けて下落した。 • 高金利と世界的なインフラ支出の冷え込みが、産業セクターの重荷となっている。 • テクニカル指標はMACDの売りシグナルを示しており、RSIは中立的な市場環境を反映している。

マイクロソフトは、自動更新に関連する製品の抱き合わせ販売や価格引き上げの疑いを巡り、英競争・市場庁（CMA）による調査を受けています。

TradingKey - J.P.モルガンの最新のリサーチレポートによると、レバレッジ型ETFに起因する韓国市場での大規模なデレバレッジは終焉に近づいています。パッシブな売り圧力が徐々に減退する中、韓国株式市場は段階的な回復に向けた態勢が整いつつあり、テクノロジーおよび半導体セクターがその反発の主な恩恵を受ける可能性が高いとされています。

Metaの株価は決算発表を前に小幅に反発したが、設備投資が一段と上方修正されれば、株価の下落が一段と進む可能性がある。

米東部時間水曜日の時間外取引で、米国株先物指数はまちまちの動きとなっている。市場の関心は、米連邦準備理事会（FRB）による7月の政策金利決定や、取引終了後に発表されるマイクロソフトとメタの決算に集中している。一方、緊迫化する中東情勢を受けて原油価格が上昇しているほか、米国債利回りのわずかな上昇により、投資家のリスク許容度は慎重なままだ。

・水曜日の米連邦準備制度理事会（FRB）によるハト派的な金利見解を受けて、ビットコインは上昇した。 ・ビットコイン現物ETFを通じた機関投資家の需要により、市場で取引可能な流動性供給は減少し続けている。 ・デリバティブ市場におけるショートカバーが、FOMC会合中の直近の価格上昇を増幅させた。

TradingKey - 米東部時間7月29日時点で、マイクロン・テクノロジー（MU）の株価は、6月下旬に記録した史上最高値から累計で30％を超える調整を見せている。同社は過去最高となる2026年度第3四半期決算および第4四半期の見通しを発表したものの、市場は一段の上昇を追うよりも利益確定を選択した。AIメモリ需要は引き続き堅調である中、なぜマイクロンの株価は反落し続けているのか。今後、再び上昇する可能性はあるのか。

TradingKey - 7月29日のアジア市場において、韓国株式市場で2日連続のサーキットブレーカーが発動したことを受け、ク・ユンチョル財務相は国会質疑の中で個別株レバレッジ型ETFについて謝罪し、同商品が慎重な検討を欠いたまま市場に導入されたことを認めた。

マイクロンのCEOは高値圏で株式を売却して利益を確定させたが、同氏の保有株削減計画はまだ完了していない。

TradingKey - マイクロソフト (MSFT) は、米国東部時間7月29日（水）の取引終了後に第4四半期決算を発表する。決算発表を翌日に控えた日、ディープウォーター・アセット・マネジメントのジーン・ミュンスター氏は、マイクロソフトの決算数値は「無意味」であるとXに投稿し、真の問題は「ボットとの戦いは始まったばかり」であると主張した。

TradingKey - 7月29日、日本と韓国の株式市場は下落幅を拡大し、韓国市場が再びアジア株の中で最大の下げを記録した。サムスン電子が5％超下落、SKハイニックスが10％近く下落、キオクシアが14％近く急落し、ソフトバンクも7％近く下落した。

TradingKey - 米東部時間7月28日の市場引け後、ハードディスクドライブの世界的大手シーゲイト・テクノロジー（STX）は2026年度第4四半期決算を発表した。当四半期の売上高と利益はいずれもウォール街の予想を全面的に上回っただけでなく、次四半期の業績見通しも市場予想を大幅に上回った。シーゲイトの株価は決算発表前の通常取引で8.5％下落したものの、時間外取引では10％以上反発した。

FOMCの金利決定を目前に控え、米証券取引委員会（SEC）委員長によるCLARITY法への支持が暗号資産市場に与える影響は、極めて限定的なものにとどまる見通しです。