TradingKey

・ラムリサーチの四半期決算は、売上高と利益が市場予想（コンセンサス）を上回った。 ・業績見通し（ガイダンス）では、人工知能（AI）インフラと半導体需要に牽引される成長が強調されている。 ・ラムリサーチの通期決算は、売上高が232億3,000万ドル、純利益が72億7,000万ドルとなった。

• キャタピラーの四半期決算は、主要な産業セグメント全体でコンセンサス予想を上回った。 • 北米における旺盛なインフラ需要と鉱山活動の活発化が、売上高の伸びを支えている。 • テクニカル指標は、株価が現在売られすぎの状態にあることを示唆している。

• タルク訴訟を巡る不確実性の再燃が、ジョンソン・エンド・ジョンソンの株価に下押し圧力を及ぼしています。 • 競争激化と投入コストの上昇が、メドテック部門の営業利益率を圧迫しています。 • アナリストは、規制を巡る懸念や医薬品の特許切れリスクを背景に、目標株価を引き下げました。

オラクル（ORCL）とGoogle Cloudは、パートナーシップのさらなる拡大を発表した。これにより、グーグル（GOOGL）の大規模言語モデル「Gemini」が、Oracle Fusion ApplicationsとNetSuiteの2つの主要製品ラインを含むオラクルのエンタープライズ・アプリケーション・スイートに深く統合される。

• メタの株価は、慎重な業績見通しや設備投資ガイダンスの上方修正を受けて下落した。 • AI関連の運営コスト上昇や規制リスクが、同社の利益率を圧迫している。 • マクロ経済への懸念や利下げの先送り観測を背景に、市場心理は現在、弱気に傾いている。

• ショッピファイ株は、ECセクター全体のボラティリティ上昇や個人消費への懸念から下落している。 • AI導入の進展やフルフィルメントコストの上昇が、収益性やマージン（利益率）に対する投資家心理に影響を及ぼしている。 • 機関投資家の資金がディフェンシブセクターにシフト（ローテーション）しており、ショッピファイの株価に対するテクニカルな下押し圧力を強めている。

• マイクロンが発表した四半期決算は、すべての主要業績指標で市場予想を上回った。 • 高帯域幅メモリ（HBM）の需要と価格決定力が、同社の力強い売上成長を牽引している。 • 複数のアナリストがメモリ市場の需要における構造的なシフトを理由に挙げ、目標株価を引き上げた。

• イーライリリーの株価は、利益確定売りや減量薬市場における競争圧力の激化により下落した。 • メディケアの価格交渉に関する規制上の懸念が、大型製薬株に対する機関投資家のセンチメントに影響を及ぼしている。 • 移動平均線の割り込みやポートフォリオのリバランスといったテクニカル要因が、日中のボラティリティの一因となった。

• AMDの第2四半期決算は、主要な業績指標でウォール街の予想を上回った。 • データセンター部門の成長とAI製品の売上高見通しの上方修正が、株価上昇を後押しした。 • 同社のAIハードウェア市場への進出拡大を受けて、アナリストらは目標株価を調整した。

米国東部時間7月30日、SKハイニックスADR（SKHY）の株価は、直近の下落を経て急反発した。本稿執筆時点で、同株は15%超上昇し146.39ドルとなっている。シティグループは、AI需要が引き続きメモリおよびフラッシュチップの価格を押し上げ、需給の逼迫は少なくとも2027年まで続くと予想されるとの見解を示した。中国企業の生産能力急増がメモリおよびフラッシュ市場での激しい競争を招くとの懸念に対し、シティはその見方を一蹴し、中国企業2社は技術的に生産能力が制約されていると指摘した。CXMTとYMTCの拡張スピードは世界の競合他社と同程度であるものの、その進展は依然として成熟したDUVプロセスに集中している。

• TSMCの四半期決算は機関投資家の予想を上回り、通期業績予想（ガイダンス）の修正につながった。 • 先端AIチップやプロセス技術に対する高い需要が、同社の成長を牽引している。 • テクニカル指標は、ウィリアムズ%Rが売られすぎを示す一方で、MACDの売りシグナルを示している。

・マイクロソフトは、すべての中核事業部門において四半期決算の予想を上回った。 ・Azureクラウドの成長は、生成人工知能（AI）の統合成功が牽引している。 ・アナリストらは、平均目標株価を559.64ドルとし、「買い」の投資判断を維持している。

• Amazonは、AWSの力強い成長とAIインフラに牽引され、アナリストの四半期決算予想を上回った。 • 物流の地域化により、EC事業の業務効率が向上し、配送コストが削減された。 • 経営陣による設備投資やフリーキャッシュフローに関するコメントを受け、アナリストらは目標株価を引き上げた。

• アプライド・マテリアルズは、好調な四半期決算と前向きな業績見通し（ガイダンス）を発表した。 • 機関投資家は、AI需要と先端パッケージングの成長を背景にエクスポージャーを拡大した。 • 業界に対する長期的なセンチメントは良好であるものの、テクニカル指標は売りシグナルを示している。

• ブロードコムは、AIアクセラレータやネットワークコンポーネントに対する旺盛な需要の恩恵を受けている。 • VMwareのサブスクリプションモデルへの移行は、リカーリング収益とフリーキャッシュフローを向上させている。 • AVGOのテクニカル指標は現在、中立から売りの状況を示している。

• 豪ドルは、高止まりする国内のインフレや豪準備銀行（RBA）のタカ派的な政策期待を背景に上昇した。 • 米連邦準備理事会（FRB）のハト派的な姿勢へのシフトと米労働市場の減速を示すデータにより、米国債利回り格差が縮小した。 • 中国の工業統計の改善が豪州のコモディティ輸出を押し上げ、足元の豪ドル高を支援した。

• 日本銀行は利上げを実施するとともに国債買い入れを減額し、緩和的な政策スタンスを終了した。 • 米国の弱い雇用・インフレ指標を受けて、米連邦準備理事会（FRB）による利下げ期待が高まった。 • 日米金利差の縮小により、円資金によるキャリートレードの大規模な巻き戻しが引き起こされた。

決算発表を目前に控え、中国製メモリーチップを調達するアップルの計画が阻止されたことで、同社の株価は下落した。

TradingKey - 米商務省が木曜日に発表したデータによると、6月の米個人消費支出（PCE）価格指数は前年同月比で3.7％上昇し、5月の4.1％から低下した。前月比では0.1％下落し、2020年4月以来のマイナスを記録。これは、エネルギー価格の下落がインフレ全体の顕著な沈静化を牽引していることを示している。

TradingKey - 7月30日（木）（米国東部時間）、米株指数先物主要3指数は時間外取引で一斉に上昇した。マイクロソフトの好調な決算が、AI設備投資の収益性に対する市場の懸念を和らげ、ナスダック100指数先物の上昇を牽引した。一方、メタ（META）やクアルコム（QCOM）などの個別銘柄は決算発表を受けて軟調に推移したほか、米長期国債利回りの高止まりや中東情勢も、引き続き市場の警戒要因となっている。