ACTUALIZACIÓN 2-La australiana Pepper Money rechaza una OPA de 706 millones de dólares por problemas de ejecución

Por Rajasik Mukherjee

25 mar (Reuters) - La australiana Pepper Money PPM.AX dijo el miércoles que ha rechazado la propuesta de adquisición de Challenger CGF.AX ya que la oferta no era "razonablemente ejecutable", una semana después de que los oferentes bajaran el precio, citando el empeoramiento de las condiciones del mercado.

La oferta había valorado (link) Pepper Money en 1.010 millones de dólares australianos (706,09 millones de dólares).

Challenger, junto con el accionista mayoritario Pepper Group, presentó por primera vez una oferta para adquirir Pepper Money en febrero a 2,60 dólares australianos por acción, valorando el prestamista no bancario en 1.160 millones de dólares australianos.

Sin embargo, la empresa redujo su oferta de adquisición a 2,25 dólares australianos por acción la semana pasada debido al continuo deterioro tanto de las condiciones del mercado como del entorno operativo.

"El recorte del precio de la oferta de Challenger a 2,25 dólares australianos por acción acabó con la operación", declaró Cliff Man, consejero delegado de ETF Shares.

"Sería difícil para Pepper Money convencer a los accionistas de que la oferta sigue ofreciendo una prima atractiva."

Pepper Group ANZ HoldCo, el principal accionista de Pepper Money con una participación cercana al 60%, es una unidad de Pepper Global Topco, que a su vez es propiedad de la firma de capital riesgo estadounidense KKR KKR.N.

Pepper Money dijo que las conversaciones habían fracasado después de que su comité independiente determinara que la oferta revisada no era razonablemente ejecutable, lo que llevó a la empresa a poner fin a las conversaciones de adquisición.

"IBC ha decidido no proceder con la transacción, y las conversaciones con Challenger en relación con la propuesta revisada han cesado", dijo Pepper Money en su comunicado.

Las acciones de Pepper Money cayeron hasta un 8% en las primeras operaciones, alcanzando su nivel más bajo desde el 2 de junio de 2025, mientras que Challenger ganó hasta un 5,6% hasta su nivel más alto desde el 4 de marzo.

Si la oferta hubiera salido adelante, Pepper Money habría tenido que abandonar la bolsa por segunda vez en su historia.

Fundada en 2000, la firma cotizó por primera vez en la bolsa australiana en 2015 antes de que KKR la hiciera privada en 2017. Pepper Money volvió a cotizar en 2021 en la que entonces fue la mayor oferta pública inicial del año en Australia.

(1 dólar = 1,4304 dólares australianos)