Las acciones de Jefferies recortan sus ganancias tras conocerse que la japonesa SMFG no tiene un plan de adquisición inmediato
Por Shivani Tanna y Manya Saini
24 mar (Reuters) - Las acciones de Jefferies JEF.N recortaron las ganancias anteriores el martes después de que Bloomberg News informara de que la japonesa Sumitomo Mitsui Financial Group 8316.T no tiene planes inmediatos de adquirir el banco estadounidense, contrarrestando un informe del Financial Times.
El segundo mayor prestamista de Japón, que posee una participación del 20% en Jefferies, no está en conversaciones de adquisición con el banco de inversión de Wall Street debido a diversos obstáculos para seguir integrando Jefferies, informó Bloomberg News, citando a personas con conocimiento directo del asunto.
Las acciones del banco estadounidense, que habían subido más de un 10% antes del inicio de la sesión tras conocerse la noticia de una posible adquisición, recortaron tres cuartas partes de sus ganancias tras las últimas noticias.
En lo que va de año, la acción ha caído cerca de un 36%, lo que la deja con una capitalización bursátil de unos 8.200 millones de dólares, y bajó un 21% en 2025.
La exposición de Jefferies al colapsado prestamista británico Market Financial Solutions y las pérdidas relacionadas con el proveedor de piezas de automóviles estadounidense First Brands, en quiebra, han sacudido la confianza de los inversores (link) en los estándares de préstamo y el apetito por el riesgo de la empresa.
"Jefferies es nuestro socio importante. Declinamos hacer comentarios sobre supuestos hipotéticos o rumores", dijo SMFG, que tiene un valor de mercado de unos 124.400 millones de dólares, en un comunicado.
Los comentarios fueron en respuesta al informe de FT, que dijo que la compañía ha reunido un pequeño equipo para prepararse para un movimiento potencial si una caída en el precio de las acciones de Jefferies crea una oportunidad, citando fuentes a principios del martes.
Jefferies declinó hacer comentarios al respecto.
LOS INVERSORES SE ENFRÍAN
Jefferies, un banco de inversión independiente que compite con algunos de los nombres más importantes de Wall Street, se ha enfrentado al escrutinio de los inversores por su exposición a empresas de riesgo y su disciplina en la gestión del riesgo, aunque los analistas han dicho en repetidas ocasiones que el banco se mantiene firme.
Los inversores han demandado a Jefferies, alegando que el banco les defraudó para que invirtieran en un fondo vinculado al proveedor de piezas de automóviles en quiebra First Brands, que debía a la rama Leucadia Asset Management de Jefferies unos 715 millones de dólares en cuentas por cobrar. El banco ha negado cualquier delito.
A principios de este mes, Western Alliance WAL.N demandó a Jefferies (link) por no haber completado el pago de 126,4 millones de dólares que debía al prestamista regional por préstamos vinculados a First Brands.
Jefferies respondió (link) días después, alegando que Western Alliance no le había concedido créditos y añadió que espera que las pérdidas relacionadas con Market Financial Solutions sean inferiores a 20 millones de dólares.
Jefferies tiene previsto presentar sus resultados el miércoles tras el cierre de los mercados, dando inicio a una temporada de resultados muy vigilada por los principales bancos de Wall Street.
Los analistas esperan un aumento de los beneficios, según los datos recopilados por LSEG, con el negocio principal del banco listo para acelerar a medida que las fusiones y adquisiciones se recuperan en 2026 después de una caída de varios años.
Sin embargo, la atención de los inversores se centrará en los comentarios de los ejecutivos sobre la exposición de Jefferies a Market Financial Solutions, su disputa legal con Western Alliance y los planes para reactivar la acción.
La caída de los precios de las acciones suele suscitar interés por las adquisiciones, ya que los compradores buscan activos con descuento antes de un posible repunte.
OPORTUNIDAD DE EXPANSIÓN
Cualquier operación podría enfrentarse a importantes obstáculos, como el escrutinio regulador en EE.UU. sobre la propiedad extranjera de una institución financiera, así como las diferencias culturales y operativas que históricamente han complicado las adquisiciones bancarias transfronterizas.
SMFG, que ya tiene un puesto en el consejo de administración de Jefferies, adquirió una participación en la empresa en 2021. En septiembre, declaró (link) que invertiría otros 135.000 millones de yenes (912,84 millones de dólares), con lo que su participación pasaría del 14,5% al 20%.
En un momento en que el mercado bursátil japonés está experimentando operaciones de mayor envergadura, más transacciones transfronterizas y un aumento de las entradas de capital extranjero, la alianza ayudará a la división de valores de SMFG a satisfacer mejor la demanda de emisores e inversores, según declaró un ejecutivo en septiembre.
En 2025, Jefferies ocupó el séptimo puesto en la clasificación mundial de banca de inversión de Dealogic, que clasifica a las empresas en función de sus ingresos. SMFG se situó en tercer lugar en las tablas clasificatorias de ingresos de banca de inversión exclusivas para Japón, por detrás de sus rivales Nomura y Mizuho, según mostraron los datos.
"Creemos que es muy poco probable que SMFG se mueva para convertir a Jefferies en una filial simplemente porque las acciones de esta última han bajado", escribieron los analistas de J.P. Morgan en una nota.
