MERCADOS MUNDIALES-El recrudecimiento de la guerra del Golfo provoca la caída de las acciones mundiales y la subida de los rendimientos
Por Nell Mackenzie y Wayne Cole
LONDRES/SYDNEY, 23 mar (Reuters) - Las acciones mundiales cayeron el lunes, mientras que los rendimientos de los bonos estadounidenses alcanzaron máximos de ocho meses, ya que EE.UU. (link) e Irán intercambiaron amenazas cada vez mayores e Israel planificó durante "semanas" (link) más combates, enviando los precios del petróleo a otra montaña rusa.
Irán dijo el domingo que atacaría los sistemas de energía y agua de sus vecinos del Golfo si el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, seguía adelante con una amenaza de golpear la red eléctrica de Irán en 48 horas, extinguiendo cualquier esperanza de un pronto final de la guerra, ahora en su cuarta semana.
Trump advirtió a Irán de que disponía de dos días para abrir completamente el vital Estrecho de Ormuz (link), que está efectivamente cerrado para la mayoría de los buques con escasas perspectivas de protección naval para la navegación, con un plazo que culmina a las 2344 GMT del lunes.
El índice MSCI de valores mundiales bajó un 0,6% el lunes, sumando más de un 7,4% de pérdidas en el mes.
El índice de referencia japonés Nikkei .N225 cayó un 3,5% (link) y los nervios acabaron por apoderarse de China, donde los valores de primera fila .CSI300 se encaminaron hacia su mayor caída desde que los aranceles estadounidenses golpearon los mercados el año pasado.
Las acciones europeas abrieron a la baja, cayendo a mínimos de cuatro meses, lideradas por el sector de defensa .SXPARO, ya que un repunte de los precios del crudo llevó a los inversores a tener en cuenta las posibles presiones inflacionistas ante la intensificación del conflicto en Oriente Medio. El índice paneuropeo de valores .STOXX bajó por última vez un 1,75%.
Los futuros del S&P 500 ESc1 cedieron un 0,6%, mientras que los futuros del Nasdaq NQc1 perdieron un 0,7%.
Los precios del petróleo volvieron a oscilar, con el Brent subiendo un 0,8% hasta los 113,20 dólares por barril, más de un 55% más en lo que va de mes. El crudo estadounidense CLc1 subió un 0,9%, hasta 99,15 dólares. O/R
Los suministros a corto plazo se han visto favorecidos por la autorización de EE.UU. para vender petróleo iraní y ruso desde buques cisterna, pero el creciente riesgo de escasez a largo plazo ha impulsado los futuros a lo largo de la curva. El Brent de septiembre, por ejemplo, subió 2 dólares, hasta 93,90 dólares, lo que sugiere que los precios altos han llegado para quedarse.
"Lejos de tranquilizar sobre la posible resolución del conflicto, el ultimátum de Trump a Irán sobre el Estrecho de Ormuz ha enviado otra sacudida de preocupación a los mercados", dijo Susannah Streeter, estratega jefe de inversiones de Wealth Club, una correduría británica.
Los analistas de HSBC señalaron que el combustible para aviones de Singapur ha subido un 175% este año, hasta alcanzar su nivel más alto en varias décadas, mientras que el gas natural licuado asiático ha subido un 130%. El combustible utilizado en el transporte marítimo se ha disparado, encareciendo el transporte de mercancías, mientras que el aumento de los precios de los fertilizantes encarecerá los alimentos.
Fatih Birol, director de la Agencia Internacional de la Energía (link), advirtió de que la crisis era "muy grave" y peor que las dos crisis del petróleo de los años setenta juntas.
ADIÓS A LAS BAJADAS DE TIPOS
El pulso inflacionista de la energía ha hecho que los mercados abandonen las esperanzas de una mayor relajación monetaria a escala mundial y pasen a prever subidas de tipos en la mayoría de los países desarrollados.
Los futuros 0#FF: han eliminado las expectativas de 50 puntos básicos de relajación por parte de la Reserva Federal este año, con incluso una pequeña posibilidad de que el próximo movimiento sea al alza. 0#USDIRPR
Este cambio radical ha afectado a la renta fija y ha disparado los rendimientos, lo que ha incrementado los costes de los préstamos para muchos gobiernos que ya están luchando contra el déficit y la deuda.
La perspectiva de unos costes más elevados y una menor demanda de los consumidores ha ensombrecido las perspectivas de los beneficios empresariales, mientras que el aumento de los rendimientos ha hecho que las valoraciones de las acciones parezcan cada vez más ajustadas.
La crisis energética, unida a la presión sobre los presupuestos fiscales por el aumento del gasto en defensa, provocó la semana pasada subidas de dos dígitos en los rendimientos de los bonos en todo el mundo.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a diez años US10YT=TWEB alcanzó un máximo de nueve meses del 4,4274%, con una fuerte subida de 44 puntos básicos desde el comienzo de la guerra.
La mayor volatilidad de los mercados ha tendido a beneficiar al dólar estadounidense como reserva de liquidez. Estados Unidos es también un exportador neto de energía, lo que le da una ventaja relativa sobre Europa y gran parte de Asia, que son importadores netos.
El euro bajó ligeramente a 1,1514 dólares EUR=EBS, pero lejos de los soportes principales de 1,1409 dólares y 1,1392 dólares.
El dólar se apreció un 0,1% frente al yen, a 159,45 JPY=EBS, justo por debajo de un máximo de 20 meses de 159,88, con los inversores recelosos por si una ruptura de 160 desencadena la intervención de Japón.
En los mercados de materias primas, el oro cayó un 4,35% hasta los 4.300 dólares la onza XAU=, habiendo perdido terreno a medida que los inversores apuestan por unos tipos de interés más altos a nivel mundial. GOL/
