Carlyle pretende captar 200.000 millones de dólares de aquí a 2028 y presume de sus conexiones con Washington

Por Isla Binnie y Prakhar Srivastava

26 feb (Reuters) - Carlyle CG.O tiene como objetivo conseguir 200.000 millones de dólares en capital fresco para finales de 2028 y aumentar los beneficios de la gestión de ese dinero, dijo el jueves, tres años después de que el consejero delegado Harvey Schwartz asumiera la tarea de dar un giro a la empresa de inversión.

Las acciones subieron inicialmente más de un 6%, ya que Carlyle también aprobó una recompra de 2.000 millones de dólares, antes de estabilizarse para cotizar un 3,6% al alza en el día.

Schwartz, antiguo ejecutivo de Goldman Sachs, dijo que había "remodelado sistemáticamente" la empresa, que a diferencia de la mayoría de sus homólogas tiene su sede en Washington, D.C., un factor que, según los ejecutivos el jueves, le daba ventaja en la inversión aeroespacial y de defensa.

Antes de que Schwartz tomara las riendas, Carlyle se había enfrentado a una recesión del sector y a una lucha interna por la sucesión (link). En general, se considerabaque se había quedado rezagada frente a sus rivales Blackstone BX.N, Apollo APO.N y KKR KKR.N, y quecontaba conmenos activos para generar comisiones.

Sus beneficios del cuarto trimestre superaron ligeramente las expectativas de los analistas (link) gracias a los ingresos procedentes de las operaciones de su división de capital riesgo y a las ganancias en crédito y secundarias.

La mayoría de las empresas de capital riesgo han tenido dificultades para comprar y vender empresas a medida que subían los tipos de interés, lo que ha lastrado la rentabilidad de los inversores. El copresidente de Carlyle, John Redett, afirmó durante una presentación que el rendimiento de su fondo de capital riesgo más reciente estaba mejorando, y que había devuelto el 70% del capital de sus inversores.

CAMINO HACIA LOS OBJETIVOS DE 2028

Las entradas objetivo serían superiores a los 158.000 millones de dólares que Carlyle recaudó entre 2023 y 2025. Sus activos totales bajo gestión ascienden a unos 477.000 millones de dólares.

Alrededor de 90.000 millones de dólares de ese capital provendrían de estrategias de crédito, 60.000 millones de dólares de la unidad de secundarios AlpInvest y 50.000 millones de capital riesgo, dijo la firma. Carlyleespera ahora 1.900 millones de dólares en ganancias relacionadas con comisiones en 2028, lo que proporciona a los gestores de dinero unos ingresos estables. Esa cifra alcanzó los 1.200 millones de dólares en 2025. Ahora se prevé que los beneficios distribuidos por acción ordinaria superen los 6 dólares en 2028, frente a los 4,02 dólares de 2025.

Los ejecutivos se mostraron confiados en superar los objetivos.

Las perspectivasse dieron a conocer después de que una fuerte venta de valores de software suscitara la preocupación de que la interrupción de la IApudiera perjudicar a los gestores de activos (link) que han comprado y prestado a empresas tecnológicas.

CONEXIÓN DE CAPITAL

Carlyle espera que sus 40 años de historia en Washington, D.C. le ayuden a aprovechar el gasto mundial en defensa, que va en aumento.

Durante la presentación del jueves, Brian Bernasek, codirector de capital privado corporativo en América, afirmó que sus relaciones con responsables políticos, asesores y líderes de defensa le ayudaron en la inversión en el sector aeroespacial y de defensa, que, según dijo, es uno de los principales "ejes de poder" de Carlyle.

"No puedo decirle cuántas empresas de servicios gubernamentales y defensa se encuentran entre nuestras oficinas de la 10ª con Pennsylvania en Washington y el aeropuerto de Dulles, hay muchísimas", dijo Bernasek, enumerando direcciones céntricas en la capital estadounidense.