DÍA DE NEGOCIACIÓN-Una dosis bienvenida de IA, alivio arancelario

Por Jamie McGeever

ORLANDO, Florida, 24 feb (Reuters) - Las acciones repuntaron (link) el martes, alentadas por la sensación de que los recientes temores en torno a la interrupción de la IA se habían exagerado, mientras los inversores también digerían una sorpresiva reducción de aranceles (link) del presidente estadounidense Donald Trump y esperaban las ganancias del gigante tecnológico Nvidia (link).

Más información a continuación. En mi columna de hoy (link) analizo por qué, aunque los mercados de renta variable estadounidenses van a la zaga de sus homólogos mundiales, la narrativa de "Sell America" puede ser solo palabrería: las cifras muestran que las compras extranjeras de activos estadounidenses nunca han sido tan altas.

Si dispone de más tiempo para leer, le recomiendo algunos artículos que le ayudarán a entender lo que ha ocurrido hoy en los mercados.

1. Anthropic promociona nuevas herramientas de IA semanas después de que un complemento legal provocara la caída del mercado (link)

2. Los resultados de Nvidia son la mayor prueba de fuego para el mercado de la IA, en medio de la preocupación por la competencia (link)

3. Los nuevos aranceles de EE.UU. se reducen al 10% (link)

4. ¿Próxima subida de tipos de la Fed? La despedida de Bostic hace saltar las alarmas: Mike Dolan (link)

5. El primer ministro japonés expresa al Banco de Japón su preocupación por nuevas subidas de tipos, según Mainichi (link)

Principales movimientos del mercado

• STOCKS: Taiwán, Corea del Sur +2,5% hasta nuevos máximos. El Bovespa brasileño también alcanza nuevos máximos, 200.000 puntos a la vista. Wall Street rebota con fuerza, el soporte técnico del S&P 500 en la 100-DMA se mantiene firme de nuevo.

• SECTORES/ACCIONES: Nueve sectores del S&P 500 suben: tecnología, consumo discrecional, industria y servicios suben más de un 1%. La sanidad y la energía caen. El índice de semiconductores de Filadelfia cierra en máximos históricos. AMD (link) +9%, Intel +6%, Salesforce +4%, IBM +2,7%.

• DIVISAS: USD/CNY mínimos en casi un año, JPY (link) mayor caída en el G10 FX tras los comentarios del PM Takaichi (link). El bitcoin cae por debajo de los 63.000 dólares, pero se recupera.

• BONOS: Los bonos del Tesoro caen en el tramo corto, lastrados por la débil subasta a dos años. la curva 2s/10s se aplana por décimo día consecutivo, algo no visto en más de 10 años. La venta sindicada de bonos españoles a 30 años atrae una demanda récord.

• MATERIAS PRIMAS/METALES: Petróleo (link) -1% ante la esperanza de un acuerdo entre EE.UU. e Irán. Oro (link) -2%.

Los temas del día

Pausa para respirar

El pesimismo que se ha cernido sobre las acciones estadounidenses se disipó un poco el martes, ya que los inversores consideraron más tolerantes y favorables los últimos complementos tecnológicos del laboratorio de inteligencia artificial Anthropic, dirigidos a sectores como la banca de inversión y los recursos humanos. Las acciones que habían sido aplastadas, en parte por los recientes lanzamientos de herramientas de IA de Anthropic, recuperaron algunas pérdidas; Thomson Reuters subió un 11,5%, la mayor subida desde 2008. Pero no hay que entusiasmarse demasiado. El índice de software y servicios S&P 500, que ha perdido más de un 20% en menos de cuatro semanas, sólo repuntó un 1%. Apenas una señal de que los inversores estén desesperados por volver a entrar.

El giro arancelario de Trump

Una cronología: El viernes, el Tribunal Supremo de Estados Unidos falló en contra de la mayoría de los aranceles del presidente Donald Trump, lo que le llevó a firmar una orden que imponía aranceles globales temporales del 10%; El sábado, Trump dijo que aumentaría esto al 15%; El lunes, eso se redujo de nuevo al 10%, aunque Trump todavía está buscando aumentarlo al 15%.

¿Está confundido? Debería estarlo. Los responsables políticos de todo el mundo también están tratando de encontrarle sentido: funcionarios de Europa, Japón (link), Gran Bretaña (link) y otros lugares han dicho que esperan que se respeten los acuerdos comerciales que alcanzaron con Estados Unidos el año pasado. Pero, ¿se cumplirán? Quizá Trump aclare sus intenciones en el discurso sobre el Estado de la Unión (link) que pronunciará ante el Congreso el martes.

Tráfico de yuanes

El impulso alcista del yuan chino es bastante notable. El yuan en el mercado nacional registró el martes su mayor subida frente al dólar de este año, con una subida por octava sesión consecutiva. Es su mayor racha alcista desde abril de 2024. La última vez que subió nueve días seguidos fue en septiembre de 2010.

Gran parte del movimiento del martes se debió a la reapertura del mercado tras las vacaciones del Año Nuevo Lunar. La tendencia es clara. Sin embargo, es interesante señalar que es probable que Pekín siga interviniendo fuertemente para limitar la subida de la divisa, reciclando las entradas récord de superávit comercial en activos extranjeros, incluidos los bonos del Tesoro.

¿Qué podría mover los mercados mañana?

• Inflación IPC Australia (enero)

• Discurso de la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock

• Inflación del IPP del sector servicios de Japón (Enero)

• Decisión sobre los tipos de interés en Tailandia

• Miembros del Consejo del Banco Central Europeo

• Inflación de la zona euro (Enero, final)

• Alemania GfK sentimiento del consumidor (Marzo)

• PIB de Alemania (4º trimestre, detallado)

• Nvidia presenta sus resultados del cuarto trimestre (tras el cierre de la sesión)

• El Tesoro de EE.UU. vende 70.000 millones de dólares en bonos a cinco años en una subasta

• Los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. programados para hablar incluyen el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, el presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, y el presidente de la Fed de San Luis, Alberto Musalem

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Las opiniones expresadas son las del autor. No reflejan las opiniones de Reuters News, que, en virtud de los Principios de Confianza (link), se compromete a mantener la integridad, la independencia y la imparcialidad.