Blue Owl vende 1.400 millones de dólares de fondos de deuda a inversores en pensiones y seguros

NUEVA YORK, 18 feb (Reuters) - La firma de capital privado Blue Owl Capital OWL.N, cuyas acciones se han reducido a la mitad en el último año, está vendiendo 1.400 millones de dólares en activos de tres de sus fondos de crédito para poder devolver el capital a los inversores y pagar la deuda, dijo la compañía el miércoles, ya que los préstamos directos y las acciones de software están bajo una creciente presión.

La empresa dijo que está recibiendo el 99,7% del valor nominal de los préstamos, lo que significa que está cerca del valor original de los mismos. La deuda afecta a 128 empresas diferentes de 27 sectores, pero la mayor concentración, el 13%, se encuentra en el maltrecho sector del software y los servicios, según la empresa. La venta se produce en un momento en que los inversores han estado vendiendo acciones de software (link) en los últimos meses, preocupados por que la inteligencia artificial pueda trastocar sus modelos de negocio.

La reacción de los inversores a la venta pondrá a prueba hasta qué punto la reciente venta masiva de acciones de software y las continuas preocupaciones crediticias han puesto más nerviosos a los particulares adinerados que han invertido fondos en crédito privado.

Los préstamos se mantienen a través de tres fondos de crédito: 600 millones de dólares en Blue Owl Capital Corp. II, 400 millones en Blue Owl Technology Income Corp. y 400 millones en Blue Owl Capital. Corp. OBDC.N. Los ingresos de Blue Owl Capital Corp. II, que la empresa intentó sin éxito fusionar (link) con el fondo cotizado en bolsa el año pasado, se utilizarán para devolver a los inversores y pagar la deuda, dijo la compañía. Los otros dos fondos utilizarán el efectivo para amortizar deuda.

La empresa retiró (link) su plan de fusión tras las protestas de los inversores (link) que hicieron caer las acciones de la empresa en general.

El copresidente de Blue Owl, Craig Packer, dijo a Reuters que los ejecutivos empezaron a hablar con posibles compradores tras el fracaso de la fusión como medio para devolver capital a los accionistas.

Blue Owl declinó nombrar a los compradores, describiéndolos como "principales inversores norteamericanos en pensiones públicas y seguros". Todos ellos están comprando participaciones iguales, dijo Packer.

Packer dijo que el precio de venta es "una declaración extremadamente fuerte", especialmente cuando "los inversores están haciendo preguntas acerca de las valoraciones y la calidad de la cartera, el riesgo sobre el software, todas las preguntas se están haciendo."

La venta permitirá a Blue Owl Capital Corp II devolver a los inversores el 30% de su valor liquidativo actual, según la empresa. El último valor comunicado para ese fondo era de 944 millones de dólares.

En el futuro, Blue Owl Capital Corp II sustituirá las ofertas públicas de adquisición por un pago trimestral a los accionistas.

En las últimas semanas, los gestores de activos se han visto acribillados a preguntas sobre sus inversiones en software. El codirector general de Blue Owl, Marc Lipschultz, declaró que el software representaba el 8% (link) de todos los activos de la empresa.

Los inversores retiraron el 15,4% de los activos del fondo tecnológico de Blue Owl en enero, después de que la empresa aumentara el límite de reembolso del 5%. Las empresas de software representan el 46% de los activos de ese fondo, dijo Packer.

"Nos gusta gestionar ese fondo con mucha liquidez", dijo Packer.

"La gente nos ha presionado al respecto y hemos reconocido que un sector como la sanidad, la tecnología de la información es mayoritariamente software", añadió Packer.