Street View: Cisco, afectada por los costes de memoria, pero con los motores de crecimiento intactos

12 feb - Cisco Systems CSCO.O publicó el miércoles unos márgenes brutos trimestrales ajustados (link) que incumplieron las estimaciones del mercado, ya que el fabricante de equipos de red se enfrentó a la presión de un aumento mundial de los precios de la memoria

Las acciones bajaron un 7,45%, hasta 79,17 dólares, en las operaciones previas a la comercialización

LOS MOTORES DEL CRECIMIENTO SIGUEN INTACTOS

Morgan Stanley ("sobreponderar", PT: $91) dice que el aumento de los precios de la memoria sólo ahora está repercutiendo en los costes y pesando en los márgenes, pero señala que las recientes subidas de precios y una mayor mezcla de software deberían ayudar a aliviar esta presión con el tiempo

J.P. Morgan ("sobreponderar", PT: $95) afirma que la aceleración de los pedidos de inteligencia artificial y la fortaleza sostenida de la demanda de pedidos no relacionados con la inteligencia artificial mejoran la visibilidad para que el crecimiento repunte en el ejercicio fiscal de 2027

Morningstar (valor razonable: 75 dólares) afirma que las redes de campus y empresariales siguen representando una gran parte del negocio de la empresa, y ve un fuerte ciclo de mejora en esta área que apoyará un crecimiento inusualmente alto el próximo año

Evercore ISI ("outperform", PT: $100) dice que la empresa está bien posicionada para un crecimiento más rápido de las redes en los años fiscales 26 y 27, apoyado por el impulso de la IA, un ciclo de actualización de las redes de campus y una mayor demanda de clientes empresariales y gubernamentales