La opinión de la calle: Wall Street apuesta por la nueva generación de fármacos contra el VIH de Gilead, aunque la previsión de beneficios para 2026 es desalentadora

11 feb - Gilead Sciences GILD.O publicó el martes (link) una previsión financiera para 2026 por debajo de las expectativas de los analistas, incluidas las ventas de su medicamento pionero para prevenir el VIH dos veces al año, Yeztugo, que fue aprobado en junio del año pasado

Las acciones bajan un 3,3% antes de la comercialización

MARGEN AL ALZA

BMO Capital Markets ("outperform", PT: 160 dólares) dice que incluso con el reciente rendimiento de las acciones, ve un impulso continuo hasta 2026, anclado por los medicamentos PrEP como Yeztugo y Decovy, ya que ve margen para el aumento de los ingresos y la flexibilidad de los márgenes

RBC Capital Markets ("Perform", PT: 118 dólares) dice que, aunque sigue siendo prudente sobre el potencial a largo plazo de Yeztugo dada la cautela en torno a la expansión del mercado de PrEP, sospecha que algunos recordatorios sobre la realidad sobre el terreno pueden estar diseñados para evitar que las expectativas a corto plazo suban demasiado

J.P.Morgan("sobreponderar", PT: 160 dólares) considera que el negocio del VIH de Gilead está bien posicionado y espera que haya margen de subida a lo largo de 2026 a medida que la rampa de Yeztugo vaya ganando tracción

Needham ("buy", PT: 170 dólares) sigue siendo optimista sobre el lanzamiento de Yeztugo HIV PrEP; afirma que la previsión de Gilead de 800 millones de dólares de ingresos en 2026 deja margen al alza