El fondo estatal indonesio, dispuesto a impulsar la inversión gracias a las nuevas normas de freefloat

Por Stefanno Sulaiman y Gayatri Suroyo

JAKARTA, 11 feb (Reuters) - El fondo estatal de seguridad social de Indonesia está dispuesto a reforzar la inversión en renta variable, según declaró el miércoles su director de inversiones, mientras la bolsa se prepara para duplicar el mínimo de capital flotante, tras los recientes y dramáticos desplomes del mercado.

Las acciones indonesias han perdido unos 120.000 millones de dólares de valor de mercado desde que el proveedor de índices MSCI (link) señalara el mes pasado el riesgo de rebajar su calificación a la de mercado fronterizo , ya que los datos de mercado disponibles ocultan la propiedad de las acciones y las prácticas comerciales.

"Comprar acciones es esencialmente un voto de confianza en la economía", declaró Edwin Ridwan, de BPJS Ketenagakerjaan, uno de los mayores inversores institucionales de Indonesia, que gestiona activos por valor de 900,7 billones de rupias (53.690 millones de dólares).

"Confiamos en que la economía de Indonesia, en comparación con otras economías (...) siga siendo buena, con nuestro bono demográfico y nuestros abundantes recursos naturales", declaró a Reuters en una entrevista.

La confianza en la mayor economía del sudeste asiático ha decaído en los últimos meses, ya que los inversores se han vuelto cautelosos (link) sobre el objetivo de alto crecimiento del presidente Prabowo Subianto y su impacto en la salud fiscal y la independencia del banco central.

Como parte de las medidas de reforma (link) para hacer frente a las preocupaciones de MSCI , Indonesia planea elevar el nivel mínimo de capital flotante, o acciones libremente negociables, hasta el 15% eventualmente, desde el 7,5% actual.

Elplan de comprar algunos valores de nueva emisión con fundamentos sólidos está en consonancia con el objetivo del fondo de aumentar la exposición bursátil hasta el 25% en 2028,añadió Edwin.

Durante la reciente caída del índice, el fondo compró acciones de empresas con gran capitalización bursátil, entre ellas grandes bancos, después de que se abarataran, dijo, pero no dio detalles.

Las perspectivas económicas a largo plazo de Indonesia se apoyan en la importancia de sus materias primas para la expansión tecnológica mundial y la deslocalización de empresas fuera de China, dijo.

Es posible que las empresas tengan que ofrecer acciones nuevas por valor de unos 12.000 millones de dólares (link) para cumplir el nuevo requisito de capital flotante, según datos de la Bolsa de Indonesia (IDX), lo que probablemente suponga un reto en un mercado relativamente poco profundo.

Sin embargo, Edwin añadió que existía una liquidez adecuada por parte de los inversores institucionales, como BPJS, así como el potencial retorno de los inversores extranjeros.

Alrededor del 8,5% de los activos de BPJS están en acciones y el 4% en fondos de inversión de renta variable, lo que significa que podría tener 140 billones de rupias más para invertir si aumentara la exposición a la renta variable al 25% este año, dijo.

Tras la advertencia de MSCI, la agencia de calificación Moody's rebajó a negativas las perspectivas de calificación de los bonos del Gobierno y de las empresas, debido a la preocupación por la coherencia y credibilidad de las políticas.

Más de tres cuartas partes de los activos del BPJS se invierten en deuda pública, pero Edwin se mostró convencido de que el Gobierno mantendrá su déficit presupuestario anual por debajo del límite legal del 3% para garantizar la prudencia fiscal, lo que ha calentado los ánimos de los inversores internacionales.

(1 dólar = 16,775 rupias)