ACTUALIZACIÓN 1-La china Wuxi Lead tiene un debut discreto en Hong Kong tras una oferta de 627 millones de dólares

Por Donny Kwok y Yantoultra Ngui

HONG KONG/SINGAPUR, 11 feb (Reuters) - Wuxi Lead Intelligent Equipment 0470.HK tuvo un debut bursátil plano en Hong Kong el miércoles después de que el fabricante chino de equipos de automatización industrial recaudara 4.900 millones de HK$ ($627 millones) en una venta de acciones (link).

Sus acciones abrieron a 46,26 dólares HK, un 1% por encima del precio de oferta de 45,80 dólares HK, y subieron hasta 46,38 dólares HK antes de reducir las ganancias y cotizar en torno al precio de emisión.

"Como el valor ya cotiza en el mercado de acciones A, el precio de su acción H está influido por el rendimiento de su homóloga A", declaró Kenny Ng, estratega de valores de China Everbright Securities International.

"Como resultado, los valores con esta estructura de doble cotización A más H suelen mostrar fluctuaciones relativamente estables en su primer día de cotización en el mercado de Hong Kong."

Las acciones A cotizan en China y las H en Hong Kong.

En Shenzhen, las acciones A de Wuxi Lead 300450.SZ bajaban un 3,6% a 55,46 yuanes por acción. Ofreció (link) 107,7 millones de acciones H a un precio máximo de oferta de 45,80 dólares de Hong Kong cada una.

Fundada en 2002, Wuxi Lead fabrica máquinas y sistemas para líneas de producción de pilas y baterías para vehículos eléctricos y almacenamiento de energía, así como equipos para la fabricación de módulos y células solares.

Los ingresos de Wuxi Lead en los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre aumentaron un 14,9% hasta 10.400 millones de yuanes (1.500 millones de dólares) desde los 9.000 millones de yuanes chinos del año anterior, mientras que el beneficio neto casi se duplicó hasta 1.200 millones de yuanes desde los 587 millones de yuanes.

El 25 de enero, la empresa declaró que esperaba (link) que su beneficio neto para todo el año 2025 aumentara entre un 424,3% y un 529,2% con respecto al año anterior.

Los ingresos de la salida a bolsa financiarán la expansión global de su I+D y su red de ventas y servicios, y también se destinarán a ampliar su cartera, reforzar la infraestructura digital y proporcionar financiación de capital circulante, según su folleto.

La parte minorista de la oferta fue casi 80 veces sobresuscrita y el tramo internacional lo fue 10,5 veces, según el anuncio de resultados de adjudicación de la empresa el martes.

Entre los principales inversores figuran Oaktree Capital Management, Pinpoint Asset Management Limited y Aspex Master Fund, según el folleto.

La oferta de Wuxi Lead se suma a una cartera de operaciones (link) relacionadas con China que pretenden aprovechar la reactivación de los mercados de capital de Hong Kong (link).

Hong Kong registró su comienzo de año más fuerte desde 2021, con OPV y segundas salidas a bolsa que recaudaron alrededor de 5.500 millones de dólares en enero, la mayor cantidad desde los 7.600 millones recaudados en enero de 2021, según mostraron los datos de LSEG.

Citic Securities y JP Morgan JPM.N son patrocinadores conjuntos de la oferta de Wuxi Lead.

(1 dólar = 6,9150 yuanes renminbi chinos)

(1 dólar = 7,8153 dólares de Hong Kong)