Las acciones de las agencias de valores estadounidenses caen al extenderse la preocupación por la IA al sector financiero

Por Ateev Bhandari

10 feb (Reuters) - Las acciones de las agencias de valores estadounidenses cayeron el martes después de que la nueva empresa de gestión de patrimonios Altruist introdujera funciones de planificación fiscal basadas en la inteligencia artificial, ya que la tecnología, aún incipiente, sigue alimentando los temores de disrupción para las empresas ya establecidas.

La venta refleja la creciente ansiedad de los inversores hacia las empresas financieras y tecnológicas heredadas a medida que las nuevas empresas de IA automatizan tareas complejas que durante mucho tiempo fueron dominio exclusivo de costosos asesores humanos.

Las acciones de LPL Financial LPLA.O y Raymond James Financial RJF.N cayeron más de un 8% cada una. Las acciones de Charles Schwab SCHW.N cayeron más de un 7%, mientras que las de Ameriprise Financial AMP.N perdieron un 6,2%.

Las acciones de Stifel Financial SF.N cedieron un 3,8% y las de Morgan Stanley MS.N cayeron más de un 2%.

(link) Los mercados financieros, animados durante meses por el entusiasmo de los inversores en torno al negocio de la inteligencia artificial, se vieron sacudidos la semana pasada por el hundimiento de los valores mundiales de software ante la preocupación de que las herramientas de IA puedan perturbar el mercado.

"Cuando se produce un pequeño acontecimiento, los operadores venden primero y preguntan después. Cada vez que tenemos uno de estos titulares, otro sector muerde el polvo", dijo Dennis Dick, estratega jefe de mercado de Stock Trader Network.

LOS TEMORES DE LA PLANIFICACIÓN FISCAL DE LA IA

Fundada en 2018, Altruist actúa como un corretaje de autocompensación para asesores de inversión, ofreciendo una plataforma unificada para la apertura de cuentas, negociación, informes y facturación.

Integrada en su plataforma Hazel AI, su última función automatiza la creación de estrategias fiscales personalizadas mediante el análisis instantáneo de documentos de clientes como 1040, talones de pago y notas de reuniones.

Las estrategias fiscales y la planificación patrimonial han sido funciones clave confiadas históricamente a los gestores de patrimonios. Dada la confianza y la complejidad que entrañan, también proporcionan una gran capacidad de fijación de precios a los gestores de patrimonios.

"Aunque ciertos componentes del asesoramiento pueden ser desintermediados o automatizados por la tecnología, el papel del asesor siempre ha requerido ganarse los honorarios a través del juicio, el coaching conductual y la personalización", escribieron los analistas de Citizens en una nota.

Los analistas creen que una mayor integración de la IA debería permitir a los asesores ampliar sus servicios, frente a la compresión de precios.

"La IA encaja perfectamente en ese patrón frente a la competencia, al menos en el futuro previsible durante el próximo puñado de años, en nuestra opinión", dijeron los analistas de Citizens.

VENTA EXAGERADA

Las corredurías insurgentes, como Robinhood HOOD.O y su rival Public, han ido abriéndose paso en el sector a través de sus ofertas de bajo coste y tecnológicas.

En noviembre, Public lanzó un bróker basado en inteligencia artificial que permite a los usuarios crear sus propios fondos cotizados en bolsa en los que invertir. Robinhood ofrece a sus suscriptores Gold un asistente de inversión basado en IA que permite a los usuarios conversar sobre ideas de inversión y emitir órdenes.

Sin embargo, los analistas siguen confiando en los antiguos fosos construidos por los asesores heredados.

"Nuestra expectativa actual es que algunos de los negocios más seguros en el espacio son aquellos que están impulsados por las relaciones, requieren cantidades significativas de capital como los préstamos, o se benefician de efectos de red y/o datos propios verdaderamente diferenciados", dijo a Reuters Sean Dunlop, director de investigación de renta variable de Morningstar.

"Creemos que muchas de estas empresas cotizan ahora a precios inferiores a nuestras valoraciones intrínsecas. Así que, si nuestras perspectivas a largo plazo son aproximadamente correctas, la venta ya está sobredimensionada en diversos grados."