Apollo supera las expectativas de beneficios al aumentar los préstamos y los activos hasta 938.000 millones de dólares

Por Isla Binnie y Utkarsh Shetti

9 feb (Reuters) - Apollo Global Management APO.N registró el lunes un aumento del 13% en el beneficio del cuarto trimestre, superando las expectativas de Wall Street, impulsado por la fuerte originación de deuda y las entradas de dinero fresco de los clientes.

El crecimiento fue impulsado por la originación de un récord de 97.000 millones de dólares en nuevos préstamos y otras inversiones en el trimestre, dijo Apollo en un comunicado. Sus acciones subieron más de un 4% en las operaciones previas a la comercialización.

"Este fue un trimestre fuerte para Apollo", dijeron los analistas de Piper Sandler en una nota.

Apollo comenzó su andadura en 1990 centrándose en el capital riesgo antes de expandirse al crédito corporativo. Se ha convertido en un importante prestamista y ha construido un gran negocio de seguros, tomando el control de la compañía de servicios de jubilación Athene en 2021.

El grupo ingresó 42.000 millones de dólares en el trimestre, lo que eleva el total de activos gestionados a 938.000 millones de dólares. Su Consejero Delegado, Marc Rowan, se ha fijado el objetivo de gestionar 1 billón de dólares en 2026 y 1,5 billones en 2029.

Los ingresos por comisiones procedentes de la gestión de activos y la organización de operaciones de deuda y capital ascendieron a 690 millones de dólares, un 25% más que el año anterior.

Rowan dijo que la empresa se centraba en "financiar el renacimiento industrial, avanzar en las soluciones de jubilación" y "permitir a nuevos compradores acceder a los mercados privados a escala."

La gestora de activos alternativos con sede en Nueva York obtuvo unos ingresos netos ajustados de 1.540 millones de dólares en los tres últimos meses del año. Esto se tradujo en 2,47 dólares por acción, mientras que la media de los analistas estimaba 2,05 dólares, según datos recopilados por LSEG.

La unidad de soluciones de capital de Apollo, que concede créditos de diferentes formas, incluidos préstamos directos y financiación respaldada por activos, generó 226 millones de dólares en comisiones en el trimestre.

Su fondo de valor híbrido, que concede financiación a medio camino entre la deuda y la renta variable, registró una rentabilidad del 3,6%, frente al 1,9% de su fondo insignia de renta variable privada.

Las comisiones de gestión en renta variable se dispararon un 42% interanual, pero se mantuvieron en menos de la mitad del valor de las comisiones en crédito.

La demanda de inversiones entre particulares adinerados se ha convertido en una fuente de negocio cada vez más importante para los gestores de activos.

Apollo informó de entradas trimestrales de 4.000 millones de dólares en esa parte del negocio, un ritmo más lento que en el trimestre anterior. Los flujos se centraron en productos semilíquidos, que permiten a los inversores recibir pagos periódicos, y en alternativas a los tradicionales bonos del Estado o corporativos.

Anteriormente, el lunes, Apollo anunció una asociación (link) con la gestora de fondos británica Schroders SDR.L para lanzar nuevos productos de inversión en patrimonio y jubilación.

La semana pasada, los mercados se tambaleaban ante la preocupación de que la perturbación provocada por la inteligencia artificial pudiera socavar las tesis de inversión en grandes sectores como el del software. El nerviosismo se extendió a los gestores de activos, incluido Apollo, lo que llevó a varios de sus homólogos a revelar la ponderación del software en sus carteras.