El gigante de las compras KKR ve oportunidades en la volatilidad relacionada con la IA

Por Isla Binnie y Pritam Biswas

NUEVA YORK, 5 feb (Reuters) - La firma de inversión KKR KKR.N dijo el jueves que veía formas de ganar dinero con la actual volatilidad del mercado vinculada a los temores de que la inteligencia artificial trastornará las industrias, y que la tecnología ya estaba mostrando rendimientos en sus empresas.

Los mercados se han convulsionado (link) en los últimos días por el temor a que la IA acabe con sectores como el del software, lo que se suma a las persistentes preocupaciones sobre el riesgo crediticio y el futuro crecimiento de los rendimientos que han lastrado las acciones de gestores de activos alternativos como KKR.

Las acciones de KKR se desplomaron otro 5% el jueves, después de que sus resultados incluyeran un cargo extraordinario (link).

"Hicimos un inventario de nuestra cartera en los dos últimos años" e identificamos si la IA era "una oportunidad, una amenaza o un interrogante", dijo Nuttall a los analistas en una conferencia telefónica.

"Tenemos 118.000 millones de dólares de capital disponible, lo cual es un múltiplo de cualquier exposición que nos genere ansiedad relacionada con la IA", añadió. "Este tipo de dislocación crea oportunidades de retorno realmente fuertes para nosotros".

Alrededor del 7% de la cartera de KKR se compone de activos de software, dijo Nuttall.

Tiene más de 200 inversiones de capital en empresas de todo el mundo que pueden actuar "como 200 laboratorios diferentes" para ver cómo la IA puede mejorar la eficiencia y el crecimiento en diferentes industrias, agregó.

"Estamos satisfechos con los primeros resultados y observamos un aumento del EBITDA de las empresas subyacentes", dijo Nuttall, refiriéndose a los beneficios básicos.

ACUERDO DE INVERSIÓN DEPORTIVA

En el cuarto trimestre, KKR registró un aumento de las comisiones cobradas por la gestión de nuevo capital, pero menores ingresos por transacciones y ventas de activos, mientras que un cargo por un fondo de bajo rendimiento en Asia pesó sobre una métrica clave de beneficios.

El beneficio neto ajustado de 1.000 millones de dólares de KKR en el trimestre se tradujo en 1,12 dólares por acción. Esto incluyó el impacto del cargo, sin el cual el ANI por acción habría sido de 1,3 dólares, dijo KKR.

La media de los analistas esperaba un ANI por acción de 1,16 dólares, excluidas las obligaciones de reembolso, según datos de LSEG.

Los beneficios de inversión totales, que incluyen las ganancias por ventas de activos, cayeron un 78,8% a 84,8 millones de dólares en el trimestre.

Las acciones cayeron alrededor de un 5%, dejando el valor de mercado de la empresa con una pérdida de más del 33% en el último año.

KKR también dijo que iba a comprar Arctos, un inversor institucional y proveedor de soluciones de gestión de activos, en una operación valorada inicialmente en 1.400 millones de dólares, con otros 550 millones de dólares en capital futuro, vinculados a la cotización de las acciones de KKR y al cumplimiento de determinados objetivos.

Los ejecutivos dijeron que la inversión de Arctos era la culminación de muchos años de búsqueda para comprar potencialmente un gestor de los llamados secundarios, una clase de activos de rápido crecimiento que permite a los inversores adquirir entre sí compromisos de fondos o participaciones directas en empresas privadas.

Arctos también posee participaciones minoritarias en varios equipos deportivos de todo el mundo y KKR ve grandes oportunidades en la "financiación adyacente al deporte", como la inmobiliaria de estadios, dijo Nuttall.

El Director Financiero, Rob Lewin, dijo que espera que Arctos alcance más de 100.000 millones de dólares en activos gestionados.