El impulso de Anthropic a la IA preocupa a los analistas por los ingresos de los servicios informáticos indios

5 feb (Reuters) - Los rápidos avances en inteligencia artificial, desencadenados en parte por el último impulso de automatización de Anthropic, podrían erosionar estructuralmente los ingresos de servicios de aplicaciones de alto margen del sector de TI, creando riesgos a la baja para las ganancias y las valoraciones, advierten los analistas.

Las acciones de los exportadores de software de la India .NIFTYIT bajaron un 0,6% el jueves, un día después de desplomarse un 6% en su peor sesión en casi seis años, ya que la automatización impulsada por la IA de las empresas estadounidenses Anthropic y Palantir avivó los temores a la reducción de los plazos de los proyectos y a la alteración del modelo de negocio del sector, que requiere mucha mano de obra.

La debilidad se ha reflejado en (link) en todos los valores de TI mundiales esta semana, ampliando una venta más amplia en las empresas consideradas más expuestas a la posible interrupción de la IA.

según Jefferies, "se avecinan más problemas para las TI indias", y añade que las afirmaciones de Anthropic y Palantir ponen de relieve cómo la IA podría erosionar los ingresos de las empresas de TI por servicios de aplicaciones.

"Con los servicios de aplicaciones que representan entre el 40% y el 70% de los ingresos, las empresas se enfrentan a presiones de crecimiento, y las estimaciones de crecimiento de consenso no reflejan plenamente esto, lo que plantea riesgos a la baja para las valoraciones."

DISRUPCIÓN

Las empresas indias de TI han estado aumentando (link) sus inversiones en IA y sus esfuerzos de reciclaje, a pesar de que la debilidad del gasto mundial en tecnología, el retraso en la toma de decisiones de los clientes y la presión sobre los precios han lastrado el sector. En 2025, los inversores extranjeros se deshicieron de acciones indias de TI por un valor récord de 8.500 millones de dólares.

Sin embargo, algunos analistas afirmaron que la fuerte venta podría ser exagerada.

JPMorgan afirmó que, aunque las preocupaciones en torno a la interrupción de la IA no carecían de fundamento, era ilógico extrapolar el lanzamiento de algunas herramientas a una expectativa de que las empresas sustituirán cada capa de software empresarial de misión crítica.

La correduría nacional Kotak Institutional Equities describió la caída como un caso de "mucho pánico por un pequeño revuelo".

Entre las grandes empresas de TI, Tata Consultancy Services TCS.NS, Tech Mahindra TEML.NS y LTIMindtree LTIM.NS tienen una mayor exposición a los servicios de aplicaciones, que representan alrededor del 55%-60% de los ingresos, mientras que HCL Tech HCLT.NS tiene la menor exposición, en torno al 40%.

Sus acciones cayeron entre un 4% y un 7% el miércoles, y ampliaron las pérdidas el jueves.

La correduría Motilal Oswal estima que entre el 9% y el 12% de los ingresos del sector podrían desaparecer en los próximos cuatro años debido a la disrupción impulsada por la IA.

Jefferies espera que la IA lastre el crecimiento de los ingresos del sector de TI en los próximos uno o dos años, argumentando que la deflación de los ingresos de las líneas de servicios heredadas compensará con creces las ganancias derivadas de las oportunidades relacionadas con la IA.

El subíndice de TI ha perdido un 17% desde principios de 2025, incluida la caída del miércoles, y va camino de registrar su peor semana en más de cuatro meses.